《企业股权架构设计与风险防控/企业经营实务操作百宝箱》主要阐述了在合伙人时代如何运用股权来解决企业遇到的根本问题，包括如何做好股权架构设计，如何有效激励员工、做好合伙人进入和退出时的股权异动管理，以及解决股权融资过程中的风险防控问题。
　　在《企业股权架构设计与风险防控/企业经营实务操作百宝箱》的首部分，读者将会接触到股权架构设计的基础知识，从股权开始逐步认识股权架构设计的全貌；第二部分是《企业股权架构设计与风险防控/企业经营实务操作百宝箱》着力呈现的内容，同时也是股权架构设计的核心内容：第三部分与第二部分在内容上本应交织在一起，但为了便于理解，我们将股权架构设计的风险管理单独列出，进行重点介绍。
　　《企业股权架构设计与风险防控/企业经营实务操作百宝箱》特点：
　　方便实用：
　　案例丰富，相关人员能看得懂、学得会、用得着
　　实操性强：
　　对股权架构环节细化分解，场景、模型一目了然
　　系统规范：
　　打通法律、财务、税务、管理边界，零基础入门
　　有效保障：
　　合伙人的股权分配与管理，股权融资的风险防控

　　《企业股权架构设计与风险防控/企业经营实务操作百宝箱》：
　　股权激励的风险控制
　　在认识到企业股权激励的各类风险及风险来源后，企业管理者需要做的就是尽一切可能来防范这些风险。当然，想要完全规避股权激励的风险，需要企业、监管机构和其他相关部门的共同努力，在这里我们主要介绍企业在应对股权激励风险时，可以采取的一些风险控制举措。
　　股权激励风险控制要坚持激励与约束并重、风险与收益对等、不同激励对象利益一致的原则。在实际操作中，要防止激励过度而约束不足，以及激励不足而约束过度的情况发生，同时还要确保股权激励计划合理有序地展开。
　　具体来说，股权激励的风险控制可以从以下几个方面人手。
　　1.规范股权激励方案设计流程
　　想防控股权激励过程中的各类风险，首先要做的工作就是规范股权激励方案的设计流程，在方案设计的每个环节中，都做到合规合理合法，就能最大限度地降低后续方案执行过程中出现风险的概率。
　　（1）股权激励合规性设计
　　想要实施股权激励的企业，需要拥有规范的公司治理结构，以及完善的薪酬制度、用工制度和绩效考核制度。此外，股权激励计划还要坚持增量激励原则，不能无偿量化存量资产，并且还要与企业发展战略、企业改革策略保持一致。
　　（2）明确激励对象
　　原则上来说，股权激励对象应该主要集中于上市公司董事、高级管理人员，以及那些对企业持续发展和业绩提升有重要影响的核心技术人员身上。上市公司以外的人员和上市公司的独立董事不应该纳入股权激励计划之中。
　　（3）严控激励数量
　　股权激励的数量应该结合上市公司的股本规模的大小、激励对象的多少、股权激励的水平等因素来确定，最好不要超过公司股本总额的10%。一般来说，首次实施股权激励，尽量将股权激励数量控制在股本总额的1%以内比较好。
　　（4）用好激励方式
　　根据企业的发展实际和当前市场条件来确定具体的激励方式，不同的股权激励方式在激励成本、激励效果等方面会存在较大差异，选用了并不适当的激励方式，也更容易带来不必要的风险。
　　（5）多样化绩效考核指标
　　大多数企业在股权激励过程中，会将绩效考核指标确定在财务指标上。但单纯的财务指标很容易被高级管理人员操控，进而引发管理人员的道德风险，为了防止这种情况发生，在确定绩效考核指标时，最好多样化一些，比如将胜任力特征指标、企业发展指标等非财务指标加入绩效考核之中。
　　在多样化绩效指标之外，引入科学的绩效考核方法，也可以有效降低股权激励风险的发生。比如，在绩效考核指标对比上，既要参照企业过去的业绩水平，也要对比整个行业当前的业绩水平，这样得出来的结论才足够客观公平。
　　2.将股权激励纳入企业薪酬体系之中
　　在设计股权激励方案时，要结合企业的薪酬体系，要与企业的发展战略，人力资源管理和财务管理相配套。作为薪酬体系中的一种长期激励，股权激励要适度，要兼顾公平，还要与企业所处的发展时期相适应。
　　3.加强对股权激励执行过程的控制
　　加强对股权激励执行过程的控制，主要是为了防范市场风险和经营者的道德风险。具体来讲，在股权激励执行过程中，应该不断完善企业的绩效考核体系和考核方法，建立以关键绩效指标和平衡记分卡指标体系为核心的绩效考核制度。同时还要根据绩效考核指标的完成情况，来对股权激励计划进行动态化调整。
　　4.不断规范公司治理体系来规避风险
　　不断完善企业的公司治理体系，提高公司治理水平，是控制股权激励风险的最主要手段。企业可以通过建立健全内部控制机制，加强对高层管理人员的监督；还可以通过企业文化建设来化解可能发生的道德风险；同时也要借助社会监管和行政监管，来确保股权激励计划的合法性和合理性。
　　股权激励的风险控制要充分发挥企业内部各利益主体的积极作用，同时还要借助社会监督和市场控制的作用。只有做好各方面的防范工作，股权激励才能高效稳定地进行。
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目

录

第一部分

认识股权

第一章　股权时代，你还不了解股权吗？ ／／３

第一节　股权的本质与内容／／３

第二节　与股权相关的基本概念／／１１

第二章　股权架构设计的基本功／／１８

第一节　科学与艺术并重的股权架构设计／／１８

第二节　股权架构设计的阶段与问题／／２２

第三节　股权架构设计的程序／／２９

第四节　与股权架构设计相关的问题／／３５

第二部分

从股权架构到股权激励

第三章　股权架构设计／／４５

第一节　股权架构类型／／４５

第二节　股东权利设计／／４８

第三节　设计股权架构　保护企业控制权／／５３

第四节　设计股权的进入及退出机制／／７２

第五节　设计股权的动态管理体系／／８２

第四章　股权激励／／９０

第一节　股权激励的重要意义／／９０

第二节　股权激励方案设计要素分析／／９２

第三节　股权激励的模式选择／／９９

第四节　股权激励的对象选择／／１０５

第五节　股权激励的应用实操／／１１１

第六节　股权激励中的常见问题／／１２６

第五章　股权融资／／１３４

第一节　股权融资前的必要准备／／１３４

第二节　股权融资的基本步骤／／１４１

第三节　股权估值的具体方法／／１４９

第四节　股权融资的注意事项／／１５５

第三部分

股权架构设计中的风险管理

第六章　股权架构设计风险管理／／１６７

第一节　股权架构设计的雷区／／１６７

第二节　股权激励风险管理／／１７６

第三节　股权融资风险管理／／１８２

第七章　股权架构设计中的法律风险规避／／１９６

第一节　合规风险管理／／１９６

第二节　税务风险管理／／２０１

第三节　刑事风险管理／／２０５