徐建明，恒星理财顾问创始人，美国注册理财师协会中国区首席专家，华师大特聘教授，北大、清华、复旦等名校MBA/EMBA特聘教授。拥有25年个人财富管理方面资深经验，开展理财培训十余年，曾出版畅销作品《选择做富人》等。

以钱生钱的奇迹

我们理财时会将现在赚到的钱留一部分到以后再用，但是这种把金钱在使用时间上延后的行为会产生一个问题——钱的购买力会下降。一笔钱的实际购买力会随着时间的推移不断地下降，这种现象叫通货膨胀。通货膨胀是现代法定货币的一个基本特征。

如果没有通货膨胀，理财就很简单：只需要把该省的钱省下来即可。但因为存在通货膨胀，如果你只是简单地把钱省下来，那么就会发现自己变得越来越穷。

幸运的是钱能够生钱，即金钱可以具有复利效应。所谓复利是指一笔资金除本金产生利息外，在下一个计息周期内，以前各计息周期内产生的利息也计算利息的计息方法，通俗来说就是钱不仅可以随着时间的推移生钱，而且生出来的钱又能够再次生钱。通货膨胀让我们同样一笔钱的购买力随着时间的推移按照指数衰减，但复利效应又可以让钱的数量随着时间的推移按照指数增加。

所以，对抗通胀最有效的也是唯一的方式，就是通过投资使你的财富在数量上实现复利的增长。复利和通货膨胀这两个相对的财富规律，背后的本质其实是一回事。为什么钱能够生钱?或者用更专业的说法，金钱为什么会产生时间价值?举个例子，你把100元钱压在你家的床底下，一分钱都生不出来。假如你将这100元钱借给别人，一年以后别人还给你103元钱，那么这103元钱里的100元钱是你的本金，那3元钱就是利息，那么一年的利息就是3%，这就是钱生钱的规律。

为什么你今年把钱借给别人，一年以后别人还你的钱一定比你最初借给他的更多呢?原因很简单:你把钱借给别人，你也因此放弃了当前的消费，那么对此的补偿一定是未来能够让你达到至少同等的消费水平，而在未来要想获得跟你今天同等的消费水平，所需的钱的数量就会更多，因为在通货膨胀的作用下，钱的购买力会缩水。

当然，我们将钱借给别人获得的收益常常比通货膨胀要更高一些，这里有两个原因。一是人类倾向于看重当前的感受，所以只有在未来达到一个比当前更高的消费水平，我们才愿意放弃当前的消费。二是我们在实际投资过程当中会面临风险:今年把这钱借给别人，明年钱收不回来怎么办?当然这个风险的产生是有一定概率的。那么我们就要想办法对冲掉这种风险。所以我们在获取利息之上，还要再加一项额外的用于对抗风险的收益。

总结来说，我们在做一项投资的时候，获得的收益其实包括了两个部分：一个部分叫做无风险收益;另外一个部分是因为我承担了风险而获得的额外收益，也称作风险收益。

无风险收益大约等于通货膨胀水平，或者比通胀稍高一点。比如购买国债，可以算是无风险，那么其中的收益就可算作无风险收益。而风险收益是与风险的程度相对应的，风险程度越高，风险收益就应该越高。风险收益越高，整体的投资收益也就越高，所以任何一项投资的风险和收益是成正比的。

那么钱放在什么地方可以生钱呢?如果你把钱放在银行里，银行就会给你一定的利息，但利息通常不高，一般在3%—4%。如果你买了某个企业发行的债券，这个企业给你的回报会比你把钱借给银行获得收益要高，利息平均可以达到6%—8%左右。假设你不买债券，而是把钱直接投资到企业当中，比如参股一个企业，或者购买一家上市公司的股票，这时你的收益水平大约可以达到10%—12%。

为什么把钱放在不同的地方，收益水平会不一样呢?一个显而易见的原因是风险程度不一样。但这只是一个表象，本质上来说:投资获取收益是因为投资的过程创造了价值，这个新创造出来的价值就应该由投资者分享，所谓获得投资的收益就是分享创造的价值。价值的创造只存在于生产的环节，所以要想获得收益，一定要把钱和生产的环节联系起来。当你把钱放到银行里，银行会把这些钱借给企业，企业再将钱投入生产，这个过程就把钱和生产的环节连接起来了，所以你的储蓄可以获取一定的利息。

将钱放到银行能获得一定的收益，但因为绕得太远，所以收益就不高。或者说中间环节太多了，把收益都摊薄了。假如你跳过银行，直接把钱借给企业，企业用借来的钱再投入生产，那么你的回报就会更高一点，因为在这个过程中钱与生产的环节离得更近了。当然最直接的就是把钱直接投入企业的经营生产，即参股一家企业或购买企业的股票。因此股票的平均投资收益从长期来看会高于债券，更高于银行。

这就是投资能够获取收益的根本原因。而且这样的收益是按照复利的方式进行增值，其速度往往比一般人想象的要快得多。

第一章　懂点“钱”，你能过得更体面

1.钱的流动规律　/003

2.以钱生钱的奇迹　/006

3.钱的时间价值　/009

4.变得更为富有　/013

第二章　你的家庭财务状况“亚健康”吗？

1.生命周期的不同阶段　/016

2.两张表弄清家庭财务状况　/020

3.财富“体检”:家庭“负债”合理吗? 　/024

第三章　别等中年危机爆发，才做理财规划

1.财务自由还有多远? 　/027

2.向富人取经　/029

3.投资组合的门道　/033

4.定制专属理财规划　/037

第四章　生财有道：金融工具大起底

1.基金:把钱交给你的理财智囊团　/045

2.股票:不做韭菜做镰刀　/057

3.债券:给家庭资产加点“债”　/065

4.P2P:“雷暴”之后还能投吗? 　/069

5.给自己多准备几个篮子　/072

第五章　量体裁衣：安排明白家庭资产

1.资产配置不是简单的“433”　/085

2.认识不同资产的不同属性　/095

3.如何进行有效的家庭资产配置? 　/0100

第六章　以变应变：及时调整家庭资产配置

1.政策变了,资产配置也要跟着变　/0105

2.避免通胀带来的资产“缩水”　/0114

3.利率变动下如何打理家庭资产? 　/119

4.人民币贬值,拿什么拯救家庭财富? 　/124

5.市场繁荣度决定你的理财方式　/129

6.灵活应对税收变化　/134

第七章　风险管理：给你家的财富上个保险

1.家庭理财会遇到哪些“坑”? 　/141

2.用保险抵御风险　/149

3.做好家庭保障规划　/152

第八章　花钱之道

1.如何聪明地买买买? 　/159

2.把信用变成一种靠谱的资产　/164

3.适当的超前消费让你更富有　/168

第九章　买房那点事儿

1.想清楚家里该买房还是租房　/173

2.购房前要做的几门功课　/177

3.怎么购房更划算? 　/181

4.房产投资的其他选择　/184

第十章　打造优质生活

1.体面生活的理财技巧　/190

2.养育子女的家庭计划　/196

3.富足尊严的养老规划　/199