许骥（Stanley Hui）

香港中文大学历史硕士，香港某大型金融机构分行经理,认可信托策划师（CTP）,《第一财经》《南方周末》等媒体专栏作家，出版著作16种，央视、东方卫视、凤凰卫视节目特约评论员。

所获荣誉：寿险理财专业人士高级荣誉百万圆桌会议内阁会员（COT），世界华人金融保险业高级荣誉IDA 国际银龙奖，“腾讯·大家”年度作家等。

    假设你手上有100万元，以前的思维是如何3年内把它变成1000万元，而利用钱的第四维，则是要思考如何让它3年后、50年后、100年后仍有相同的购买力，甚至慢慢超过原有的购买力。

    本书围绕资产安全话题，讨论中国新富阶层的财富之路。从解析新富阶层的主要特征开始，强调新富对待财富问题,要学习钱的第四维概念，将思维从增值转换到保值。再根据新富阶层的普遍财富问题，从财富工具、家庭关系、专业人士等角度，提出颇具实操性的让财富代代相传的方案。作者在每章结合一个香港新富家族实例，比如何鸿绝、陈廷骅、李佩材家族，进一步深化对新富与资产安全的发现和洞察。本书可以帮助新富家庭知晓如何管理他们现有的财富，普通读者也能从中梳理出自己的投资理财思路。

    作者相信，我们只需要持续学习，善用金融和法律工具，就可以让财富穿透时间，惠及我们深爱的人。

    财富具备流动性。正所谓“流水不腐，户枢不蠹”，面对财富时，也要抱持一样的态度。一方面，让财富流动起来，才能不腐；另一方面，给财富增加保护，才能不蠹——要用动态眼光看待财富。

    受宏观经济形势影响，从2017年开始，中国新富的财富总值增速相应放缓。2019年，国家的经济工作转向“六稳”，即稳就业、稳金融、稳外贸、稳外资、稳投资、稳预期。相对应的，新富的财富策略也要进行适当调整，指导精神可以总结为：从增值到保值，稳中求进。

    然而说千道万，究竟什么才是新富阶层（New Money）呢？综合多项调查研究得出的结论，在中国，新富阶层可以用“个人可投资资产超过1000万元人民币”来定义。截至2021年，中国新富阶层总数已超过296万人。这当中，“个人可投资资产超过5亿元人民币”的人群，则可定义为“超级新富”。

    从中国内地新富人数分布来看，新富人群相对集中在一些经济较发达的省区市。全国新富省区市的“第一梯队”（人数超过10万人）为广东、上海、北京、江苏、浙江、山东、四川、湖北和福建，“第二梯队”（人数在5万～10万之间）为辽宁、天津、河北、湖南、河南、安徽、江西和云南。不过，新富人群分布正呈现平均化趋势，亦即其他省区市新富人数也在增加。

新富阶层看待财富的总体趋势是日益稳健，尽可能避免风险，财富增值已经不是首要需求。因此，他们既焦虑灰犀牛，也恐惧黑天鹅。所以，他们在财富配置方面更加追求均衡，对高风险高  收益产品（如股票、公募基金等）和低风险低收益产品（如银行理财产品、保险等）的需求同步增加。

    另外，“传承”是新富阶层财富趋势的核心关键词之一。据统计，有超过50% 的中国新富“已在准备”或“已经开始”进行财富传承。更加重要的趋势是，超过三成关注财富传承的人士年龄在40 岁或以下，说明财富传承观念正在年轻化。

    最困扰新富阶层的财富配置困难主要有三点：1. 各类资产收益率普遍下降；2. 资本市场波动性增大；3. 缺少资产管理优化方案。如果有收益合理、风险适中的资产优化方案，新富阶层通常 乐于了解。从财富传承的解决方案来看，新富对家族信托感兴趣，超级新富则对家族办公室（FO）感兴趣。

    还有一个值得瞩目的趋势，是新富阶层的财富全球配置。越是高资产人士，全球财富配置需求越高。在全球财富配置的原因方面，能明显看到新富的目标非常明确，就是“多元配置，分散风险”，这一理由占整体的78%，较少有人将全球财富配置视为财富增值的方案。

    而在中国内地新富阶层全球投资地区偏好方面，一个明显的变化是，他们对中国香港的偏好度急剧上升。2021 年，有48% 的新富将香港地区视为首选“境外资产中转站”，而有46% 的新富将香港地区视为首选“境外资产目的地”。相应的，对美国、加拿大、澳大利亚的偏好度均有所下降。由于香港地区出台了一系列金融革新政策，从2018年至今，登陆港交所的内地企业数量剧增。另外，2020年7月《香港国安法》实施以来，香港地区政局趋于稳定；而中美经贸摩擦、英国脱欧等国际不稳定因素，令投资者对欧美市场的担忧情绪明显上升，进一步降低新富对西方国家市场投资的热情。

自序　我们不请自来，但不能不辞而别

第一章 新富阶层与财富安全

中国私人财富趋势

新富的三大特征

新富的投资习惯

钱的第一维：体力

钱的第二维：脑力

钱的第三维：金钱力

钱的第四维：时间力

自私性原则

财富安全这头“灰犀牛”

案例一：富过五代，把一代代人栽培成家族栋梁——李佩材家族

第二章 新富的财富策略

从增值到保值

高净值≠富有

浮士德的赌局

“手滑鼻祖”的忠告

拒绝“反金融”

永远不要感情用事

全球性眼光

男性财富观：进取

女性财富观：稳健

案例二：家有悍妻，宁波籍香港富豪遗愿难圆——陈廷骅家族

第三章 财富工具细细谈

新富的财富困扰

简单方案：遗嘱

持续方案：信托

善良方案：基金会

风险方案：企业

沉重方案：物业

安全方案：保险

稳重方案：定投

轻松方案：套利

案例三：带着家族使命来到世上的人运气不会太差——何鸿燊家族

第四章 财富和自由总有距离

自由不是免费的

幸福转折点

“单一”风险

政治风险

慈善还是伪善

显得不那么有钱

移民的风险

战胜“黑天鹅”

家庭关系风险

案例四：温州籍亚洲女首富两次争产——华懋家族遗嘱案

第五章 人际关系面面观

孤独：创富者

辅助：配偶

孝敬：父母

意外：再婚

继承：子女

考虑：兄弟姐妹

难题：非亲属关系的伙伴

义气：合伙人

风险：债务关系

案例五：哥哥花花公子，弟弟影视大亨，百亿家族为何没有兄弟阋墙——林百欣家族

第六章 无处遁形的财富

天下大势，征税竞争 

国际税务原则 

CRS 下资产藏不住 

理清思路，明确目标 

数字货币的未来 

遗产税该不该征 

中国香港税务优势 

用钱追钱 

新富小趋势 

案例六：顺德穷小子逆袭成为“最强赘婿”，培养最强孙子接班商业帝国——郑裕彤家族  

第七章 与专业人士合作

专业主义

守护：律师

省钱：会计师

防卫：银行家

保值：保险顾问

规划：家族办公室

持续：创业家

智囊：知识分子

健康：医生

案例七：有超前的意识，却踏错了一步，百岁老人的争产战争——罗鹰石家族信托案

第八章 为家族做对的事

家族风险评估

积善之家

知行合一

摆脱消费主义

新家族主义

家学与家风

沟通的艺术

认识人脉

马太效应与老子效应

案例八：包青天后代成“世界船王”，爱国爱乡谱写一代传奇——包玉刚家族

第九章 穿过窄门的勇气

金钱的本质

运用信息的能力

勇气是种美德

给自己画个坐标系

避免“单向度”思考

穿过窄门

家族内卷

立于不败之地

以终为始

案例九：香港最大隐形富豪，低调家风历久弥新——何英杰家族

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