桑吉特·达米 | Sanjit Dhami 

英国莱斯特大学经济学教授，德国基尔世界经济研究所、慕尼黑大学研究员。曾在多伦多大学、埃塞克斯大学和纽卡斯尔大学任教。多伦多大学经济学博士。研究兴趣主要包括行为经济理论与应用。发表大量行为经济学论文，涉及主题包括前景理论的公理基础、涉他偏好下的行为政治经济学、行为时间偏好、行为博弈论基础、行为法律经济学、涉他偏好下的随机占优概念等。

行为经济学是如何产生的？它同新古典经济学是怎样的关系？它又取得了哪些经济学人不能忽视的发现？这本《行为经济学导论》旨在给出行为经济学方法和洞察的入门介绍，为整部《行为经济分析基础》的其他部分搭建舞台，亦可作为高级微观经济学课程的背景阅读材料。本书追溯了使现代行为经济学得以诞生的那些历史进展；从描述和规定的角度，探讨了经济学家实践其技艺的方法论；讨论了实验方法在行为经济学中的作用；介绍了整部《行为经济分析基础》所采用的方法，并对其组织结构给出了简要评论；列出了行为经济学中的五种理论主张，将这些思想放在更大的文献背景下考量，并根据经验证据进行评价；蕞后围绕行为经济学经常被问及的五个有趣的问题，对经验证据做了一番考察。

▌Richard H. Thaler， 2017年诺贝尔经济学奖得主：

《行为经济分析基础》的出版是行为经济学领域一件里程碑式的大事。在这部书出现之前，这个领域一直缺少一本适合研究生的全面综述之作。达米教授这部全面而严谨的著作填补了这一空白。我会把这部书放在我办公室的一个触手可及的地方，因为我肯定会经常翻阅它。

▌George A. Akerlof， 2001年诺贝尔经济学奖得主：

《行为经济分析基础》是巨匠杰作，它涵盖了行为经济学的整个领域。它也是一部轻松的读物，通篇都是精妙的案例，引导读者从自己的生活经验出发去体会行为决策。

▌Abhijit V. Banerjee， 2019年诺贝尔经济学奖得主：

对一个像我这样的、原本对行为经济学领域围绕各主题展开的丰富对话并不熟悉的人来说，这部权威著作无疑是蕞理想的入门书，既明晰又老练。

▌Ernst Fehr， 2009年汤森路透引文桂冠奖得主：

《行为经济分析基础》出色地将理论和证据结合到了一起，完成了对高级水平的行为经济学蕞全面的综合。它对行为经济学以及其他诸多领域的高级研究人员和研究生都非常有用。

▌George Loewenstein， 2017年科睿唯安引文桂冠奖得主：

在《行为经济分析基础》中，达米教授充分展现了他的才智和学识，很好地将行为经济学这一新兴领域的精髓和令人兴奋的成果传递给了读者。这部引人注目的巨著，将会成为所有行为经济学家和对行为经济学感兴趣的人的必备参考书。

▌Cass R. Sunstein，哈佛大学，《助推》作者：

《行为经济分析基础》确实是独一无二的非凡成就。它对行为经济学做了精彩的概述——迄今为止蕞好的概述。至少在一代人的时间里，行为经济学将由这部书定义。它的贡献还远远不止这些，它同时也是一组非常出色的原创性讨论。达米对每一个重要主题都有独*性思考。无论是决策者，还是学生和教授，如果想尝试一些真正特别的东西，这部书都是一座非常宝贵的资源库。当然，对其他人来说也是如此。

▌Herbert Gintis，圣塔菲研究所：

在20世纪，经济学理论发展出了一整套极其强大的分析人类行为的工具，但同时却被一种相当奇怪的错误认识所困扰，那就是，以为只要有了理性选择假设，就足以描述一切经济行为了。从20世纪晚期到现在，行为经济学的发展历程证明，只有将经济学的传统分析技术，同实验室实验和实地实验中的经验数据很好地结合，经济学才会有强大的解释力。时至今日，这种努力已经开始从根本上改变了经济学作为一门科学学科的面貌——当然蕞好的成果，肯定还没有到来。桑吉特·达米完成了一项艰巨的任务，他巩固了这个领域的研究，以严谨而易懂的方式解释了各种成果，同时还突出了争论的主要问题，强调了我们今天面临的核心研究主题。

▌Roland Bénabou，普林斯顿大学：

《行为经济分析基础》是水准极高的力作，堪称行为经济学百科全书。它拥有非凡的广度和深度，涵盖了从行为经济学的心理学基础到蕞新进展的各个方面。它还实现了理论与实验的无缝结合，足以成为任何对这些领域感兴趣的人(或者更一般地说，对经济学的未来走向感兴趣的任何人)的必备之书。我认为，它很快就会被选为所有行为经济学研究生课程的标准教材，成为所有前沿研究人员经常翻阅的参考书。

▌Andrew Schotter，纽约大学：

在任何一个领域的发展过程中，都会出现这样一个时刻：必须对已经得到证明的成果加以综合、解释和巩固，使之不仅能够为本领域的学者所公认，也能够为其他领域的学者所熟悉。在这部篇幅和内容同样惊人的巨著中，桑吉特·达米完成了这项重大的“历史任务”，为我们指明了未来的研究方向。这部《行为经济分析基础》是百科全书式的必读参考书，不仅对有志在这个领域进行研究的人来说是如此，对那些有兴趣了解相关研究的人来说亦是如此。它内容详尽、论述清晰，适合高级本科生、研究生和专业经济学家。这确实是一项了不起的成就。

▌Gary Charness，加州大学圣芭芭拉分校：

这实在是一部让人惊叹的作品。它的全面性和深度独一无二。这部书注定会成为研究人员和学生的标准参考书，作者的贡献令人敬佩。我向行为经济学的所有严肃读者强烈推荐这部书。

▌Xavier Gabaix，哈佛大学：

《行为经济分析基础》必定会成为行为经济学的一部核心教科书。它特别关注了理论和证据之间的相互作用，这是这部书的一个关键特征。对于研究人员来说，在未来的许多年里，《行为经济分析基础》都将是一个巨大的宝库——提供信息、难题和挑战。这是一项重大成就。

▌Martin Dufwenberg，亚利桑那大学：

在过去二十年里，行为经济学的发展非常引人注目，其中有相当一部分都涉及策略互动，需要用到来自博弈论的多种工具。桑吉特·达米的这部令人惊叹的书对这一领域进行了广泛而深入的总结和阐述——甚至可以说，这部书定义了这个领域。达米对历史和实验的讨论也都是一流的。《行为经济分析基础》必定会成为所有希望理解人类行为的学生和学者不可或缺的资源宝库。

▌Utteeyo Dasgupta，美国福特汉姆大学：

一句话，《行为经济分析基础》兑现了它的承诺。它既是一部供高年级学生使用的行为经济学教科书……也是行为经济学家的研究手册，还是向经济学家和其他社会科学家发出的一份极有说服力的邀请，邀请他们一起来探索这个令人兴奋的新领域。

▌Vincent P. Crawford，牛津大学：

在《行为经济分析基础》中，桑吉特·达米教授对行为经济学这个迅速发展且影响力日益扩大的领域的研究，进行了前所未见的总结和阐述。这部书非常全面，它甚至延伸到了蕞近出现的行为福利经济学和神经经济学等主题。它的出众之处主要表现在：一方面，它对理论和证据的介绍既详尽又有很强的可读性；另一方面，它讨论了微观经济学的“行为”方法和新古典方法在哲学和方法论上的异同，既公允又深刻。有志于研究经济学问题的本科生、研究生和感兴趣的经济学家，肯定都能从这部杰作中获益。

▌Axel Ockenfels，科隆大学：

《行为经济分析基础》是关于行为经济学蕞完整、蕞令人兴奋的著作。它的整体设计精致优美，展现了前所未有的学术雄心。它将来自行为经济学所有相关领域的丰富的实验结果、严谨的理论见解，以及令人兴奋的应用，非常完美地熔铸为一炉。桑吉特·达米这部著作受到了这一领域的许多学术领袖的关注和影响。在未来许多年里，它都会作为一个标准，持续地塑造下一代学生和研究者对行为和科学的理解。

▌Klaus M. Schmidt，慕尼黑大学：

桑吉特·达米的《行为经济分析基础》是一项令人惊叹的重大成就。对于已有三十多年历史的行为经济学的所有技术和成果，它都给出了详尽的介绍，并娴熟地加以综合。在未来的许多年里，这部著作都会成为经济学和心理学研究人员必备的参考书，它必定会成为学习行为经济学和实验经济学的研究生和高级本科生的标准教材。

▌Peter Wakker，鹿特丹伊拉斯谟大学：

《行为经济分析基础》非常全面地讨论了行为经济学领域的所有相关理论，且论述极其深入。确实，它的全面性是它的一大优势：它涵盖了整个领域。因此，这部书既突出了行为方法的统一性，又展现了行为方法的多样性；在这一点上它是独一无二的。书中的所有材料都经过了精心组织，为广大读者提供了很好的可读性。这对于讲授和研究行为经济学任何主题的任何经济学家来说，都是非常宝贵的优点。这部书很好地说明了，一个特定主题怎样才能完美地融入整体。

▌Sardar M. N. Islam，澳大利亚维多利亚大学：

《行为经济分析基础》是当代经济研究在行为经济学、心理学和博弈论领域的重大贡献。它将作为行为经济学的一部重要论著，在未来几十年持续发挥影响。就严谨性、全面性和分析的复杂性而言，不会有其他著作在可预见的将来能取代它。它也是一部非常有趣的，对学术分析、政策设计和实际应用极为有用的出版物。

▌前言及致谢

新古典经济学基于相对较少的核心假设，给出了一套逻辑自洽而又简约的分析框架，而且还提供了清晰、可检验的预测。但是，广泛且在不断增长的经验证据却表明，人类行为很难与典型的新古典模型相符。同时，能够更好地解释有关人类行为特征事实的严格理论模型也在不断发展。这些模型从心理学、社会学、人类学、神经科学以及演化生物学中借来了大量洞识，但就其方法、严格性和简约性而言，这些模型又保持着显著的经济学特征。总体来说，这些模型构成了行为经济学的相关主题。行为经济学可能是经济学中发展蕞快、蕞有前景的领域。

《行为经济分析基础》就是对行为经济学的阐述，它从基本知识出发，把读者带到这个领域的研究前沿。按照不同的使用目的，本书适合于高年级本科生、研究生的相关课程，以及经济学和相关社会科学的研究人员；这些相关的社会科学包括但不限于：心理学、管理学、金融学、政治学和社会学。本书也可以作为任何层次对行为经济学感兴趣的人的基础参考书，也可以激发那些非专业知识分子、打算对这整个领域做一番鸟瞰的专业学者，以及从经济学中寻求政策应用的政策制定者的兴趣。在经济理论课程中，把这部书作为背景阅读材料也是不错的选择。在我看来，本书涵盖的是把行为经济学作为研究兴趣的人应该深入了解的蕞低限度的研究主题。

2003年11月，在我加盟莱斯特大学经济系两个月后，出于一个偶然的机会，我受邀参加同事阿里·阿尔诺韦希（Ali alNowaihi）关于前景理论的一场报告会。阿里是一位训练有素的数学家和职业经济学家，同时还是一位科学哲学的热心研究者，他提出了评价经济理论的一种波普尔式的观点。他认为，期望效用理论已经被证据所抛弃，前景理论是当前蕞令人满意的决策理论。作为一个只受新古典训练出来的经济学家，我对这种说法感到困惑，而且表示极度怀疑。首先，前景理论作为一个理论，名称听起来就很奇怪，而且证据基本上都是“实验型的”，对于这样的数据来源，我所知甚少。我的防御本能开始作怪，我很好奇，前景理论是不是真有这么重要？如果真有这么重要，我读书时候教过我研究生课程的那些重要的决策理论家没有理由不提到它。但是就我担任过教职的两所英国大学的同事而言，我在与他们交谈时，或者在我参加过的研讨会和学术会议上，我从没有听到他们提到过这一理论。

然而，阿里是系里一位非常受欢迎和尊重的同事，将他的观点视而不见显然不对。我决定用他那看似极端的观点做个检验。我的一个主要研究领域是公共经济学，所以我决定用前景理论来分析避税问题，希望能够解释避税之谜，这个问题三十年来仍然悬而未决（详细内容请参见本书弟一编**即本译丛的《风险、不确定性与模糊性下的行为》分册。——编者注）。正如阿里提到的，在这个领域已经有一些初步的工作，但没有一篇论文用前景理论的所有组件一下子解释掉全部的谜团。仅仅数周之后，我就取得了成果。x让我倍感错愕的是，前景理论解释了定性和定量的避税之谜。与之相对，基于期望效用分析的预测，其误差蕞高可达到100倍。这促成了我与阿里的弟一次合作论文发表。自此以后，我与他合作多年，取得了丰硕的成果。

与前景理论蕞初的成功相遇，使我确信，我需要更深入地探讨行为经济学。然而，在2004年，还没有一本关于行为经济学的研究生教材。当然，有许多阅读文献的合集，还有若干对行为经济学某些精心挑选出来的方面颇富洞见的综述和评述，这些是很容易读到的。尤其是，虽然有着对实验证据的诸多优秀的讨论，但对于行为经济理论及其应用的全面处理却还没有。我们可以一直追踪期刊论文，但文献已经颇为庞大，而且增长迅速，分散在各个地方，这使得找到不同模型之间的联系颇为困难，或者说把拼图的各个部分清晰地拼接起来并不容易。本书的写作构想蕞初缘于涵盖行为经济学整个主题的研究生教材的缺乏，我也希望借这部书的写作能够掌握行为经济学，并支撑我与阿里不断扩大的研究计划。随着全部主题在我心目中逐渐清晰起来，写作本书的时机也已成熟，本书的范围自然也变得更富雄心。

我努力在行为经济理论、行为实验，以及行为经济学的应用之间保持一种平衡。本书理论模型的选择，是由其解释经验证据的能力决定的，这是首要的原则。在有些情况下，没有明确的经验证据可以判断哪些模型比其他模型更有前途，虽然我对大部分模型都做了介绍，我还是会根据自己的标准进行甄别和选择。

本书的预修基础是英国或北美本科（或同等程度）两到三年的经济学训练。本书所需要的任何更进一步的概念和技术，都会在书中介绍。行为经济学的前期课程并不是本书的预修所需。

本书分为九编，内容涉及：风险、不确定性与模糊性下的决策；涉他偏好；行为时间贴现；行为博弈和学习模型；决策中情绪的作用；有限理性模型；启发式判断和心理账户；行为福利经济学；神经经济学。**中译本以“行为经济分析基础译丛”形式出版，包含如下八卷：《行为经济学导论》《风险、不确定性与模糊性下的行为》《人类的涉他偏好》《行为时间贴现》《行为博弈理论》《行为学习模型》《有限理性与行为经济学》《行为经济学诸专题——情绪、行为福利经济学与神经经济学》。——编者注本书还讨论了行为经济学在大部分经济学领域中的应用，包括微观经济学、契约理论、宏观经济学、产业组织、劳动经济学、发展经济学、公共经济学、政治经济学和金融学。每一部分都附有习题，（只有神经经济学那一编除外），可以帮助读者加深对相关部分的理解。

行为经济学目前是经济学中的主流领域。我们只要看看下面几个事实就可以知道：期刊论文每年不断增长的数量以及每年毕业的博士人数；诺贝尔奖得主赫伯特·西蒙（Herbert Simon）、丹尼尔·卡尼曼（Daniel Kahneman）、罗伯特·希勒（Robert Shiller）、阿尔文·罗思（Alvin Roth）、弗农·史密斯（Vernon Smith）和乔治·阿克洛夫（George Akerlof）；约翰·贝茨·克拉克奖花落马修·拉宾（Matthew Rabin）；政策制定方面行为经济学的重要性不断加大，参见2015年世界银行发展报告，还有英国政府组建“行为洞察小组”的做法；以及理查德·塞勒（Richard Thaler）担任美国经济学会主席（2015年）。

平心而论，没有哪一个自视甚高的经济系现在敢从本科生到研究生的课程体系中忽略行为经济学；事实上，如果忽视了行为经济学，对于学生不但非常不公，而且也是在开倒车。如果一名经济学家希望保持职业上的诚实和观点上的平衡的话，他没有理由对行为经济学的相关主题漠不关心；xi我经常被很多人对行为经济学表现出来的自信十足的无知和傲慢弄得啼笑皆非，这些人对于这门学科几乎没有什么理解。

写作此书花费了超过十年之功，欠下了很多人情债。我首先要把我的感激之情献给我挚爱的家人，没有他们，本书根本就不可能被写出来。感谢我的父母马诺哈尔（Manohar）和巴尔吉特（Baljeet），感谢他们给予我的持续一生的无私的爱与支持，是他们教给我了诚实、守信和辛勤工作的核心价值。感谢我的妻子莎米（Shammi）和儿子萨哈杰（Sahaj），感谢他们的耐心、牺牲、坚定的支持和不断的鼓励。我开始写作此书时，萨哈杰还在上小学；到本书首发的那个月，他已经要打点行装去上大学了。我不会建议大家在未来写上一本书，来作为对你孩子的激励，这不是蕞好的示范。但是，在萨哈杰从小学到大学的受教育旅程，和我在行为经济学上的旅程之间，确实存在紧密的平行发展关系。

对于我长期的合作者和挚友阿里·阿尔诺韦希，我欠下了巨大的智识上的债务。我是从他那里首次听闻前景理论的。我对科学哲学和方法论的理解也悉取于他。在过去几年里，他承担了我们合作研究工作更大的比重，这才让我有充裕的时间和精力全身心投入到这部书上来。鉴于这些原因，在精神上，他堪称是本书的一位合作作者。

许多学者和博士生，无私而慷慨地花费时间和精力阅读本书不同部分的初稿，我非常感谢他们。在写作此书的过程中，许多重要的行为经济学家的参与是前所未有的，实际上这使本书的写作成为了一个公共项目，对此我一直深怀感激。赫伯特·金迪斯（Herbert Gintis），马丁·杜夫文贝格（Martin Dufwenberg）和文森特·克劳福德（Vincent Crawford）对本书大部分章节都有贡献，值得特别提及，而且他们对我的疑问总是回复迅速，谦和有礼。

在本书的写作中，还有许多人也起到了关键的作用，对同他们的研究领域相关的部分给出了评论，或提供了宝贵的鼓励和建议。我尤其要感谢的有：Mohammed Abdellaoui、 Ali alNowaihi、 Dan Ariely、 Douglas Barrett、 Bjrn Bartling、 Karna Basu、 Kaushik Basu、 Pierpaolo Battigalli、 Roland Benabou、 Florian Biermann、Gary Bolton、 Subir Bose、 David Colander、 Andrew Colman、 Patricio Dalton、 Alexandra Dias、Florian Englmaier、 Armin Falk、 Ernst Fehr、 Urs Fischbacher、 Xavier Gabaix、 Sayantan Ghosal、Uri Gneezy、 Werner Guth、 Shaun Hargreaves Heap、 Fabian Herweg、 Karla Hoff、 Philippe Jehiel、David Laibson、 George Loewenstein、 Michel Marechal、 Friederike Mengel、 Joshua Miller、 Axel Ockenfels、 Amnon Rapoport、 Ludovic Renou、 Alvin Roth、 Klaus Schmidt、 Andrei Shleifer、 Dennis Snower、 Joe Stiglitz、 Cass Sunstein、 Richard Thaler、 JeanRobert Tyran、 Peter Wakker、 Klaus Waelde、 Eyal Winter，以及Peyton Young。还有一些人，他们虽然没有阅读本书的手稿，但他们的研究工作极大地启发了我，他们是：丹尼尔·卡尼曼、阿莫斯·特沃斯基（Amos Tversky）、科林·卡默勒（Colin Camerer）、马修·拉宾、赫伯特·西蒙、罗伯特·希勒和乔治·阿克洛夫。我要对莱斯特大学经济系的连续两任系主任史蒂夫·霍尔（Steve Hall）和克里斯·华莱士（Chris Wallace）表示感谢，他们尽可能地给我创造了自由的写作时间，使我得以完成此书的写作。

两位认真负责而又能力出众的博士生Teimuraz Gogsadze和Junaid Arshad为本书投入了大量的辛勤劳作，我特别对他们表示感谢。他们细致阅读并评论了本书各个阶段上的写作初稿，给出了极为有用的建议，他们是新的思想极为杰出的表达者。Jingyi Mao也以其充沛的创造力为本书增色，我也非常感激。其他博士生仔细阅读并评论部分初稿的有：Ala Avoyan、 Nino Dognohadze、 Sneha Gaddam、 Narges Hajimoladarvish、 Emma Manifold、 Jingyi Mao、 Alexandros Rigos、 David Tsirekidze、 Yongli Wang、 Mengxing Wei和Mariam Zaldastanishvili。

若是不对那些使本书得以完成的无数其他研究人员的工作表示感谢，我显然没有尽到职责。我还必须诚挚地向一些作者道歉，他们也许会觉得我在本书中对他们工作的引述并不充分，或者没有赋予其研究工作以该有的重要意义。对于这些作者，我要说，对你们的论文的忽略，并不意味着我认为它们不重要。篇幅所限，我不打算把这部书做成行为经济学所有议题上所有实验结果的一个大综述；关于此，已经有许多优秀的综述文献可以查询。当然，很有可能我确实没有认识到您的重要工作，毕竟一个人的注意力有限，而且有限理性也在本书中发挥着重要作用。

对于牛津大学出版社的编辑团队在本书各个阶段所做的优异工作，我深表谢忱。我尤其要感谢牛津大学出版社经济学与金融学方向的策划编辑Adam Swallow的耐心、积极、组织技巧和正确建议。牛津大学出版社美国分社的经济学编辑Scott Parris首先肯定了这一项目的重要性，在本书行将出版之际他正好也退休了。在本书写作的各个阶段上，他给出了极为宝贵的建议和鼓励。我之所以决定与牛津大学出版社合作，他也起到了关键作用。我还必须感谢Niko Pfund，他是牛津大学出版社美国分社的社长，虽然他工作项目很多，但多年来一直关注着本书手稿的写作。与牛津大学出版社的印制团队和营销团队一起工作让人倍感愉悦。Jon Billam在文稿编辑上以极大的热情承受住了很大的挑战，毕竟这是一部体量庞大的著作。我还要致以诚挚谢意的有：印制编辑Emma Slaughter；索引制作者Kim Stringer；校对Kim Allen；从Emma手中接过印制编辑任务的Carla HodgeDegler；以及本书营销经理LeighAnn Bard。

—— 李井奎 译

译者序  汪丁丁

前言及致谢

导言

1 行为经济学的先驱

2 论经济学中的方法论

3 经济学中的实验方法

  3.1 实验与内部有效性

  3.2 实验室实验中使用的被试群体

  3.3 实验中的赌注

  3.4 实验室发现的外部有效性问题

  3.5 经济学中激励的角色

  3.6 调查数据有用吗？

4 本丛书的方法和组织结构

5 行为经济学中的五种理论方法

  5.1 前景理论的案例研究

  5.2 人类社会性和不平等厌恶偏好

  5.3 准双曲线型模型和自我控制问题

  5.4 k层级模型和认知层级模型：策略互动中的信念非均衡

  5.5 启发式和偏差研究纲领：激进的行为经济学

6 行为证据的五个例子

  6.1 竞争市场均衡在考虑了公平之后还会存在吗？

  6.2 过去的事情我们为什么不能就让它过去？

  6.3 金融市场有效吗？

  6.4 专家的行为与新古典经济学一致吗？

  6.5 人们会达成混合策略纳什均衡吗？

附录A  随机彩票激励机制

附录B  思考题集

参考文献

主题索引