完善评级行业法律治理不仅对推动评级行业高质量发展具有重要意义，也是健全我国资本市场法律体系的重要方向。我们虽竭尽全力，但本书对评级行业法律治理问题的探讨依然难免挂一漏万，仅希望借此加深读者对评级行业在债券市场发展中的重要作用的认识以及为探索评级行业法律治理提供参考与借鉴，希望本书的研究成果能够为推动信用评级行业的健康、规范的高质量发展尽绵薄之力，以便更好地服务于资本市场、服务于我国社会主义经济建设。愿此书能够抛砖引玉，未来能有更多的研究人员和从业人员关注评级行业及其法律环境建设，共同推动我国信用评级行业“更上一层楼”。

目　录

第一章　 全球信用评级行业发展历程与变革………………………………… 1

　 　 第一节　 国际评级行业的产生及发展………………………………… 3

　 　 第二节　 事件与危机推动下的评级行业变革 ……………………… 12

　 　 第三节　 评级行业在资本市场的作用与特殊性 …………………… 25

第二章　 中国信用评级行业发展路径与特色 ……………………………… 33

　 　 第一节　 中国评级行业的发展历程 ………………………………… 35

　 　 第二节　 评级行业监管格局变迁 …………………………………… 51

　 　 第三节　 监管驱动向市场驱动的演化路径 ………………………… 61

　 　 第四节　 新形势下信用评级行业的发展趋势 ……………………… 72

第三章　 信用评级机构的法律地位 ……………………………………… 77

　 　 第一节　 域外信用评级机构地位的演变 …………………………… 79

　 　 第二节　 信用评级机构是专家型证券服务机构 …………………… 96

　 　 第三节　 信用评级机构法律地位的再明确………………………… 105

第四章　 信用评级机构的行业监管……………………………………… 113

　 　 第一节　 域外信用评级机构的监管及行政责任…………………… 115

　 　 第二节　 中国信用评级机构的行业监管…………………………… 144

　 　 第三节　 信用评级机构的监管对比及影响研究…………………… 151

第五章　 信用评级机构注意义务及其边界………………………………… 165

　 　 第一节　 证券市场服务机构注意义务的法律界定………………… 167

　 　 第二节　 信用评级业务特性分析…………………………………… 177

　 　 第三节　 信用评级机构注意义务的边界探讨……………………… 180

　 　 第四节　 探索信用评级机构责任边界的现实意义………………… 206

第六章　 证券虚假陈述中信用评级机构的民事责任…………………… 211

　 　 第一节　 信用评级机构在虚假陈述案件中的法律适用…………… 213

　 　 第二节　 信用评级机构承担虚假陈述责任的构成要件…………… 221

　 　 第三节　 民事责任承担的其他考量因素…………………………… 234

　 　 第四节　 资产支持证券中信用评级机构的民事责任……………… 240

第七章　债券欺诈发行信用评级机构民事责任分析

———以 “五洋债案” 为例……………………………………… 249

　 　 第一节　 “五洋债案” 案情概述…………………………………… 251

　 　 第二节　 信用评级机构民事责任承担……………………………… 256

　 　 第三节　 多维度构建证券服务机构责任承担的建议……………… 289

第八章　 评级机构法律治理与债券市场高质量发展…………………… 295

　 　 第一节　 评级行业法律治理体系的完善…………………………… 297

　 　 第二节　 新形势下评级行业的转型与发展………………………… 305

　 　 第三节　 推动评级行业高质量发展的法律治理建议……………… 311

参考文献…………………………………………………………………… 323

后　 记……………………………………………………………………… 331