第一章 如何辨别真正的潜力股

　　新股民朋友该如何选择一只好股票来进行投资？要回答这个问题，首先就要弄清楚，什么样的股票算得上好股票。接下来要弄明白，如何在几千只股票里挑选出一只好股票。所以，新股民朋友们在入市前需要学习的第一课，便是如何辨别真正的潜力股，也就是我们通常所说的好股票。


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一、抗跌性较强

股票市场的行情千变万化，遇到熊市，股价下跌也是无可奈何的事。所以，若在大盘整体下跌的态势中拥有一只牛股，就相当于在寒冷的冬天拥有可以取暖的装备。

牛股指的是在一段时间内，涨幅比其他个股高的股票。真正的牛股，在牛市或熊市中都会有出色的表现，具有较强的抗跌性。

在中国的股票市场中，存在三类具有较强抗跌性的股票，这三类股票分别为：垄断行业龙头股、蓝筹股、低市盈率股。选择一只抗跌股，可有效降低风险，在牛市时获利多多，在熊市中独善其身。这对于新入市的股民朋友们来说，是非常重要的事。

（一）垄断行业龙头股

垄断行业通常会受到国家政策的扶持，如能源行业、交通行业、通信行业等，由于其行业资源稀缺，发展周期较为稳定，受到市场竞争或者整体经济形势的影响较小，处于这样行业的公司股票通常其股价不会大幅下跌。在经济形势发展较好的背景下，处于这类行业的公司因拥有良好的基本面支撑，其业绩相对于处于其他行业的公司有着更快的增速。而垄断行业的龙头股则是股市中的领头羊，选择这类股票是比较理想的。

（二）蓝筹股

蓝筹股是指在其所属行业内占有重要支配性地位、业绩优良、成交活跃、红利优厚的上市公司股票。这类公司拥有良好的经营业绩，具有稳定且较高的现金股利支付水平。因为有优秀的基本面支撑，公司的业绩、收益、股本规模和红利，都能成为支撑其股价的依据。

这类公司在行业景气或不景气时都有能力赚取利润。公司的股票在行情处于熊市，大盘大幅下跌的时候，也能表现出较强的抗跌性，有时甚至能够以盘整来替代下跌。而在大盘转势或者进入牛市的时候，其股价往往一飞冲天。

新股民朋友在股市投资的过程中，如果想找到一只具有抗跌性的蓝筹股，比较简单的方法是观察K线走势图，找到以横向整理替代下跌的股票。这类股票往往都会有实力超强的庄家长期把守，并且市场投资者在行情消极的时候也更看好这类股票，所以这类股票的卖盘会比较轻，浮动的筹码也会比较少。

第一章　如何辨别真正的潜力股 1
一、抗跌性较强 2
（一）垄断行业龙头股 2
（二）蓝筹股 2
（三）低市盈率股 4
二、长期处于底部盘整 5
（一）蛰伏底 5
（二）W底 6
三、筹码集中度较高 7
（一）密集型筹码分布 8
（二）筹码低位锁定 9
四、屡创新高 10
（一）庄家重仓持股 11
（二）较好的行业景气周期 11
（三）优良业绩支撑 11
五、上涨时间较长 12
（一）按图索“牛” 13
（二）跟庄寻“牛” 13
六、属于市场主流热点 15
（一）以行业背景为基础的主流热点 15
（二）以概念背景为基础的主流热点 16
七、处于“价值洼地” 18
（一）上市公司基本情况是否良好 18
（二）上市公司对股价走势的影响 20

第二章　透过行情选牛股 21
一、牛市中如何选股 22
（一）超级强势股 22
（二）龙头股 23
二、猴市中如何选股 26
（一）处于拉升阶段的股票 26
（二）走势与大盘相仿 28
三、熊市中如何选股 29
（一）龙头股 31
（二）小盘股 32
四、反弹行情中如何选股 33
（一）受利空消息打击而大幅下跌 34
（二）无量下跌 35
（三）领先大盘反弹 35
第三章　透过题材选牛股 37
一、垄断题材 38
（一）技术垄断型 40
（二）资源垄断型 41
二、行业政策题材 42
（一）行业利多 43
（二）行业利空 44
三、区域题材 45
（一）“一带一路” 46
（二）上海迪士尼 48
四、ST题材 49
（一）ST股神话 50
（二）ST股选择技巧 53
五、资产重组题材 54
（一）资产置换型 55
（二）股权转让型 56
（三）收购兼并型 57
第四章　透过基本面选牛股 59
一、基本面决定个股投资价值 60
二、公司基本面 61
（一）企业纯利润 62
（二）股东权益回报率 63
三、财务基本面 64
（一）市销率 64
（二）市盈率 66
（三）市净率 67
四、行业基本面 68
（一）企业景气指数 70
（二）企业家信息指数 72
五、经济基本面 72
（一）宏观经济 73
（二）税率 74
第五章　透过技术面选牛股 77
一、K线 78
（一）月K线 78
（二）周K线 79
（三）单日K线 80
二、移动平均线 82
（一）5日均线 83
（二）30日均线 84
（三）120日均线 85
三、MACD指标 86
（一）拒绝死叉 87
（二）空中加油 88
（三）底背离 89
四、OBV指标 91
（一）股价下降，OBV指标上升 92
（二）OBV指标横向整理后突然上升 92
（三）股价创出新低，OBV指标却没有同时创新低 93
五、BOLL指标 94
（一）基本面良好 95
（二）长期处于底部 96
（三）在支撑位上运行 96
六、成交量 97
（一）上涨突然放量 97
（二）缩量涨停 98
（三）整理之后底部放量 100
第六章　透过“高送转”选牛股 103
一、高送转的投资价值 104
（一）市场环境 106
（二）高送转企业特点 106
二、“抢权”与“填权” 108
（一）抢权 108
（二）填权 111
三、小盘股容易高送转 112
（
（二）行业好 115
（三）股本小 115
四、高送转有风险 116
（一）股价严重透支 117
（二）高送转财务游戏 118
第七章　透过成长性选牛股 121
一、核心竞争力 122
（一）净利润 124
（二）每股收益 125
（三）每股经营现金流 126
（四）主营业务收入 126
二、自主定价权 127
（一）高端酒类企业 128
（二）驰名景点旅游企业 128
（三）医药类企业 129
三、企业规模及扩张潜力 131
（一）行业竞争地位 131
（二）规模扩大原因 131
（三）企业预期前景 133
四、产能增长 134
（一）产能影响运作成本 134
（二）产能是初始成本的主要决定因素 135
（三）产能大小以及刚性会影响企业的竞争力 135
（四）产能决定企业满足市场需求的能力 135
五、注资预期 137
（一）第一大股东持股比例 137
（二）新机构介入 137
（三）盈利能力稳定 138
（四）母公司有大量未上市资产 138
（五）股价适中 138
六、产品供不应求 139
（一）好股票的背后有好产品支撑 140
（二）产品供不应求最易产生牛股 14
七、新兴产业 142
（一）节能环保产业 143
（二）新材料产业 144
（三）新一代信息技术产业 145
（四）生物产业 146
（五）新能源产业 147
（六）高端装备制造业 148
第八章　透过公司估值法选牛股 151
一、公司估值法寻找价值洼地 152
（一）价值投资的基本策略 152
（二）常用的上市公司估值法 152
（三）估值不确定性的解决方法 154
二、绝对估值法中的红利折扣估值法 156
（一）常用的红利折扣估值法 156
（二）常用红利折扣估值法的实际操作 157
三、绝对估值法中的自由现金流估值法 161
（一）FCFF模式 162
（二）FCFE模式 163
四、其他绝对估值法 164
（一）AE估值法 164
（二）EVA估值法 165
（三）APV估值法 165
第九章　选股的自我修炼 167
一、独立判断，理性选股 168
（一）不可尽信股评 169
（二）不可尽信网络信息 170
二、关注趋势线，而非小利 171
（一）上升趋势线 172
（二）水平趋势线 173
（三）下降趋势线 174
三、动态看待个股估值 175
（一）PEG值大于1 176
（二）PEG值小于1 176
（三）PEG值等于1 177
四、区别对待快牛与慢牛 179
（一）慢牛 179
（二）快牛 180
五、抓住牛股的二次行情 182
（一）抓住第二次行情 182
（二）波浪理论 183
六、选股失误，务必及时止损 185
（一）基本面止损 185
（二）技术面止损 186
（三）心理价位上止损 188
七、全仓杀入，逢高减仓 189
（一）全仓杀入 189
（二）逢高减仓 191
附录　炒股就是拼心态 193
一、克服人性弱点，方可炒股赚钱 194
二、平常心：不以涨喜，不以跌悲 196
三、自律：摆平自己，方可笑傲股市 199
四、果决：想到就要做到，切勿患得患失 200
五、虚心：三人炒股，必有我师 202
六、放低：期望越大，失望越大 204
七、稳重：确保自己输得起 206
八、自省：时时打扫心灵垃圾 208
九、健康：炒股最大的资本 210
参考文献 212