肖欣荣，对外经济贸易大学金融学院教授、博士生导师。北京大学光华管理学院金融系博士、英国 University of Surrey 管理学院博士后、University of Southampton 商学院访问学者。研究领域为行为金融与投资管理、股票投资思想史。出版学术专著三部；在 SSCI期刊及《经济研究》《管理世界》等国内外重要学术刊物发表论文 20 余篇，在《中国基金报》发表随笔；主持过国家自然科学基金和教育部基金项目。多年主讲’投资学”“行为金融学”等课程。

第1章　导论         

1.1　投资与金融资产  

1.2　现代金融投资理论的发展简史——1952年之前      

1.3　现代金融投资理论的发展简史——1952年之后（一）

（投资组合理论、CAPM、MM定律）      

1.4　现代金融投资理论的发展简史——1952年之后（二）

（EMH和APT）    

1.5　金融市场与金融机构的作用       

1.6　均衡与套利  

思考和练习题        

第2章　不确定性环境下的决策         

2.1　风险和不确定性  

2.2　确定性下的选择  

2.3　期望效用理论1    

2.4　期望效用理论2    

2.5　期望效用准则矛盾——阿莱悖论       

2.6　对风险的主观态度       

2.7　风险厌恶程度衡量       

思考和练习题        

第3章　投资组合选择理论         

3.1　投资组合选择理论引言       

3.2　投资组合理论的数学知识准备  

3.3　分散风险的例子  

3.4　资本配置线  

3.5　关于资本配置线的三个问题       

3.6　无差异曲线  

3.7　风险资产与无风险资产的最优风险组合求解  

3.8　两种风险资产       

3.9　两种风险资产和一种无风险资产       

3.10　均值—方差模型的假设条件     

3.11　可行集和有效集

3.12　允许无风险贷出对有效集的影响     

3.13　只允许无风险借入对有效集的影响

3.14　投资组合理论的评价

3.15　n种风险资产前沿边界的推导 

3.16　前沿边界组合的性质

3.17　加入无风险资产的前沿边界的推导

思考和练习题        

第4章  资本资产定价模型         

4.1　资本资产定价模型假设       

4.2　分离定理       

4.3　市场均衡时切点组合是市场组合       

4.4　资本市场线  

4.5　证券市场线  

4.6　β值的含义  

4.7　对总风险的分解  

4.8　根据β值对股票的分类       

4.9　资本市场线和证券市场线  

4.10　资产定价的高估与低估问题     

思考和练习题        

第5章  因素模型

5.1　单因素模型  

5.2　市场模型       

5.3　多因素模型  

5.4　三因素模型  

思考和练习题        

第6章  套利定价理论         

6.1　套利组合       

6.2　基于单因素的套利定价模型       

6.3　套利定价模型证明——基于多因素模型（一）       

6.4　套利定价模型证明——基于多因素模型（二）       

6.5　套利定价模型的性质  

6.6　APT和CAPM的对比    

思考和练习题        

第7章  有效市场假说         

7.1　有效市场假说的提出  

7.2　随机漫步与有效市场假说  

7.3　有效市场假说的形成历史与假设条件       

7.4　有效市场的三种形式  

7.5　有效市场假说的应用  

7.6　有效市场假说的检验  

思考和练习题        

结语