目录
前言
第1章 绪论 1
1.1 资产定价的核心：信息、风险和信念 2
1.2 异质信念及其资产价格涵义 7
1.3 过度反应异象研究梳理 17
1.4 研究内容、研究方法与基本结构 25
1.5 创新点 29
第2章 异质信念：形成、演化及定价影响 30
2.1 异质信念的驱动因素：信息披露与学习效应 30
2.2 静态异质信念定价模型与资产价格 35
2.3 异质信念演化模型与资产价格 50
2.4 本章小结 68
第3章 中国股票市场过度反应异象检验 70
3.1 中国股票市场发展及特点 70
3.2 中国特色股票市场过度反应异象研究的新问题 75
3.3 过度反应存在性实证分析 78
3.4 逆过度反应存在性实证分析 85
3.5 本章小结 90
第4章 异质信念与过度反应异象 91
4.1 异质信念指标筛选和度量 92
4.2 异质信念与横截面过度反应异象 95
4.3 异质信念与IPO过度反应异象 104
4.4 异质信念与盈余动量异象 112
4.5 本章小结 114
第5章 有限关注与过度反应异象 116
5.1 有限关注对过度反应异象影响的理论分析 117
5.2 有限关注对过度反应异象影响的实证分析 121
5.3 有限关注对过度反应异象影响的机制分析 127
5.4 本章小结 133
第6章 过度自信与反转效应 134
6.1 股票市场反转效应及形成机理 135
6.2 过度自信对反转效应影响的实证分析 138
6.3 过度自信对反转效应影响的拓展分析 141
6.4 本章小结 146
第7章 卖空机制与过度反应异象 148
7.1 卖空机制对过度反应异象影响的理论分析 148
7.2 卖空机制对过度反应异象影响的实证分析 151
7.3 卖空机制对过度反应异象影响的机制分析 157
7.4 本章小结 167
第8章 总结与思考 168
8.1 总结 168
8.2 建议 170
8.3 思考 171
参考文献 173
后记 188