全面系统地讲解背离交易技术和实战分析、应用技巧，详细讲解个股与指数背离、MACD指标背离、量价背离、RSI指标背离，以及背离技术交易实战和必须识别的背离陷阱，提供行情反转阶段价格和指标的异动信息，能够帮助投资者准确辨别牛市顶部和熊市底部，判断牛熊转换期间的买卖价位，把握行情反转期间的交易机会，从而获取稳定收益，具有很强的实战指导价值。
第1章 背离实战交易系统
利用背离技术能够规避价格出现的无规则波动，以更精确的交易形式把握买卖点位。实战中股价的异动很多，买卖信号也会经常出现。但是，交易信息是否有效，需要经过严格筛选。背离信号就是经过筛选后的买卖信号，是投资者准确无误交易的机会。
本章介绍背离交易系统，为投资者提供一个观察认识背离交易系统的机会。一旦用背离交易系统买卖股票，投资者自然能在交易过程中获得不错的收益。
第1节 背离与交易机会
股价运行期间，交易信号出现的频率很高。如果按照量价、指标等提供的交易信息买卖股票，那么能获得一定的投资收益。但是价格明显折返时，交易信号更容易体现在背离中。背离形态是最直接的交易信息，也是股价明显逆转的起始形态。从背离展开的价格异动中，价格波动的空间更大，相应的买卖效果也更好。
1.单边价格趋势与买卖时机
出现单边回升趋势后，投资者可以通过量价变化确认交易机会。量能放大期间，是持有股票盈利的好时机。量能放大至天量后，主力投资者充分拉升股价，这时容易出现典型的价格高位反转走势。量能出现短期萎缩期间，股价则会出现缩量调整走势。成交量达到短线低位后，价格回调到位，就会出现相应的抄底交易机会。
可见，利用量价变化，能轻松地确认买卖机会。单边趋势中，量价变化提供的交易信号相对准确，投资者可以借此获取一定的投资收益。
（1）形态特征
①价格放量回升：当成交量持续放大时，会看到股价的回升趋势比较明显，在上行趋势中有很多交易机会。成交量萎缩后，股价回调至重要的60日均线附近时，就会出现短线抄底机会。
②出现天量顶部：出现天量顶部后，筹码转移的效率达到最高，这时股价见顶回落的概率很高。如果能在出现天量顶部时卖掉股票，那么就能规避价格下跌带来的损失。
③股价进入下跌趋势：形成天量顶部反转走势后，比较典型的反转形态得到确认，股价很快会进入下跌趋势。在量能萎缩过程中，价格下跌趋势短时间内不会结束。
（2）操作要领
①从价格放量回升来看：如图1-1所示，股价明显处于回升趋势，价格上涨期间量能有效放大。从成交量变化和RSI指标来看，成交量在S、S1、S2位置明显萎缩，RSI指标也分别在R、R1、R2位置触碰50线。相应地，M、M1、M2这几个买点也出现在相对底部。
图1-1 苏宁云商（现名苏宁易购，002024）日K线图
②从出现天量顶部来看： 当成交量达到天量时， RSI指标在R3位置达到80以上的超买状态，这正是比较典型的高抛卖点位置。同时，R4位置的RSI指标再次超买，提示投资者M3和M4位置出现高抛交易机会。
③从股价进入下跌趋势来看：股价在M4位置见顶后，价格继续回升的空间非常有限。随着量能开始萎缩，该股很快进入单边下跌趋势。
④该股单边价格趋势延续期间，价格上涨并未因为M、M1、M2位置出现回调而结束。上升趋势是否结束，可以用RSI指标背离和量价背离来判断，后期该股就是在背离期间结束了上升趋势。
（3）小结
利用成交量萎缩和放大以及RSI指标的相对位置，可以确认价格运行期间的交易机会。量能变化提供的短线买点相对合理，但价格高位的高抛交易机会并非是最高价位卖点。实际上，这些不足之处可以用背离信息来补充判断，背离信号提供的交易机会更接近价格反转点位，相应地，交易机会也更加合理，这有助于提高投资收益。
2.背离期间的典型买卖点
出现典型的背离形态后，价格出现反转走势。价格反转前，出现背离的次数可以是一次或者多次，次数越多，价格反转后的波动空间越大。
行情发展并不是每次都能被准确预料，在典型的反转形态中，可以根据背离提供的交易信号把握买卖点。背离可以是量价背离、MACD指标与股价背离以及RSI指标与股价背离等。
（1）形态特征
①股价在单边趋势中连创新高：股价上涨期间，如果价格回升趋势很强势，那么价格可以不断达到新高价位，这时可以根据指标背离确认价格高位卖点。
②RSI指标背离提示卖点：RSI指标在股价创新高期间背离回落，这是非常典型的高抛交易信号。如果背离期间价格回调空间有限，在RSI指标与股价两次背离后开始反转，那么反转后股价的跌幅会比较大。出现的背离次数越多，意味着价格反转后的跌幅越大。
③低位RSI指标提示买点：股价进入熊市下跌状态，这时股价收盘价连续出现新低。期间RSI指标与股价连续出现背离，意味着价格底部出现，买点机会也相应形成。投资者可以在股价多次背离的价格低点买入股票，等待股价回升获取收益。
（2）操作要领
①从股价在单边趋势中连创新高来看：如图1-2所示，股价在飙升期间出现了一字涨停走势。图中Y位置股价加速上涨，这是股价冲击顶部的信号。一字涨停后，该股继续震荡走强。
图1-2 盾安环境（002011）日K线图
②从RSI指标背离提示卖点来看：从价格表现很难看到顶部特征，但是RSI指标从A位置回落至B和C位置，这表明与股价走势出现了背离，是股价见顶的重要形态特征。两次背离后，该股显然已经在M位置的价格高位见顶。
③从低位RSI指标提示买点来看：股价下跌期间，价格经历了非常有效的调整。股价连续跌停期间，股价震荡走低，价格跌幅超过60%。同时，RSI指标已经从E位置的低点反弹，指标分别在F、G、H三个位置与股价形成底部背离。三次背离后，M1位置出现典型的抄底价位。
④在背离期间，出现典型的价格反转走势，RSI指标提供的背离信号非常典型。RSI指标与股价高位背离后，该股暴跌60%至M1位置的价格低点。后期在底部RSI与股价背离后，该股飙升至G位置的高位，涨幅达100%。可见，背离交易信号对于股票投资意义重大。
（3）小结
背离形态出现在价格波动加剧之后，通常是单边趋势逆转的交易信号。背离提示价格反转的信息非常明显，按照背离形态交易股票，获得的投资效果更好。
第2节 背离交易系统
背离不仅是指个股中的形态背离，还包含个股与指数背离的情况。个股与指数背离期间，交易信号更加典型。如果出现个股与指数背离的交易信号，那么可以在这些个股中挖掘更加典型的交易信息。
典型的背离交易系统从个股和指数背离入手寻找交易机会。如果能确认个股与指数背离，那么就能在接下来的量价背离、MACD指标与股价背离以及RSI指标与股价背离中准确筛选交易信息，获得更稳定的投资收益。
1.寻找与大势背离的个股
寻找与大势背离的个股，是提高获利水平的捷径。如果个股的运行节奏比大市更快，那么这样的个股波动空间会更大。利用高波动率个股的背离形态确认交易机会，相应地投资效果会更好。
投资者可以选择与指数背离的股票，注意跟踪观察，从中寻找合适的交易机会。指数运行通常比较平稳，而个股涨跌节奏各不相同。如果个股出现加速回升或下跌，那么走势上能够体现出与指数背离的走势特征。背离越明显，价格潜在的波动空间越大。实战中，与指数运行趋势背离的个股，盈利概率很大。
（1）形态特征
①个股回升摆脱指数节奏：个股加速回升后，从叠加图中能够看到个股上涨的节奏正在加快，相比指数表现更加强势。这类股票的走势将进入活跃状态，通常是较好的买入机会。
②量能出现显著放大：个股走势与指数背离期间，成交量显著放大，这是推动价格上涨的重要看点。量能越大，股价在放量期间的走势越强，接下来股价表现也会越好。
③价格涨幅超过指数：从一段时间的股价涨幅来看，如果个股涨幅显著高于指数，那么这是运行节奏背离后个股继续上涨的信号。
（2）操作要领
①从个股回升摆脱指数节奏来看：如图1-3所示，股价在T位置显著回升，价格上涨期间，连续出现大阳线，涨幅明显超过上证指数，可见该股的运行节奏已经超乎想象。
图1-3 金种子酒（600199）日K线图（一）
②从量能出现显著放大来看：图中F位置的成交量明显高于100日等量线，量能放大至100日等量线的2倍、3倍甚至4倍，走出放量上涨的走势。
③从价格涨幅超过指数来看：股价在F位置显著放量后，价格快速飙升。即便在股价冲高回落期间，股价在T1位置的收盘价明显高于S1位置的指数，指数在S1位置的点位与S位置点位相近，可见该股走势已经与指数背离。
④股价与指数背离后，不仅股价在一个月内的表现强于指数，从量能上看，成交量在F位置显著放大，而F1位置的量能依然在100日等量线以上。量能维持放大状态，说明该个股的强势才刚刚开始。
（3）小结
价格放量上涨期间，股价表现显著强于指数，这是价格加速运行的信号。通常来说，股价表现强于指数期间，价格还会出现回调，这期间的交易机会非常重要，是值得投资者关注的右侧交易阶段。
2.关注价格背离机会
看到个股回升趋势加速时，股价上涨节奏明显与指数背离，这是比较典型的看多信号。如果股价延续回升趋势，那么股价上涨期间会出现比较典型的背离卖点信号。如果个股加速上涨，与指数形成背离，是买入个股的机会。接下来，股价大幅飙升的走势结束后，就迎来了高位抛售股票的交易机会。个股在价格高位出现背离形态，是比较典型的抛售信号，也是兑现收益的交易机会。
（1）形态特征
①价格出现长时间大幅飙升：股价经过长时间的上涨后，股价涨幅不断扩大，这时离价格高位的抛售时机越来越近，此时应该多关注MACD指标的变化，以确认股价高位卖点。
②MACD指标与股价高位顶背离：如果股价单边上涨，并且明显与指数弱势走势背离，那么说明股价表现已经超乎想象。如果个股中的MACD指标已经与股价高位背离，那么卖点就基本得到确认。
③高抛卖点机会得到确认：典型的MACD指标与股价高位背离时，股价继续上涨的空间已经很小，特别是指数的涨幅比较有限时，背离提示的卖点信号不容忽视。
（2）操作要领
①从价格长时间大幅飙升来看：如图1-4所示，股价在T位置开始加速反弹，后期股价震荡上行，股价在H和H1位置分别达到收盘价新高，这是回升趋势加速的结果。考虑到指数在这段时间里涨幅有限，需要关注持股风险。
图1-4 金种子酒（600199）日K线图（二）
②从MACD指标与股价高位顶背离来看：股价飙升至H位置的价格高位后，又从H处继续回升至H1位置，同期MACD指标已经从G处回落至G1位置，背离已经得到确认。
③从高抛卖点机会得到确认来看：MACD柱线从G处回落至G1位置，同期股价反弹至收盘价新高H1位置，这是抛售股票的机会。如果在H1位置卖掉股票，那么背离后股价下跌将与投资者无关。
④个股与指数背离后，股价飙升空间不断提升，同期指数则从S位置调整到S1位置，涨幅非常有限。该股MACD指标与股价高位背离后，高抛卖点得到确认。
（3）小结
价格方面的背离形态在MACD指标中得到体现。MACD指标用于描述指数平滑异同移动趋向，MACD指标背离表明均线趋势走坏，是价格方面背离的交易提示信号。
目 录
第 1章.背离实战交易系统 1
第 1节.背离与交易机会 3
1.单边价格趋势与买卖时机 3
2.背离期间的典型买卖点 5
第 2节.背离交易系统 7
1.寻找与大势背离的个股 7
2.关注价格背离机会 9
3.注重运用量价背离信号 11
4.单边交易日增加时寻找背离 12
第 3节.寻找与大盘背离个股 14
1.个股与大盘背离的形式 14
2.上涨背离的价格表现 16
3.下跌背离的价格表现 18
第 4节.背离中表现出的个股交易机会 20
1.熊市底部的典型背离 20
2.牛市顶部的典型背离 22
3.单边趋势局部背离 24
第 2章.初期确认大盘背离——个股与指数背离确认
第 1节.个股与指数叠加图 29
1.回升趋势叠加图 29
2.下跌趋势叠加图 30
第 2节.个股与大盘背离 32
1.个股先于大盘飙升 32
2.个股先于大盘下跌 34
3.个股突破大盘调整区域 36
第 3节.强势背离买点解读 37
1.背离突破买点 38
2.背离回调买点 39
第 4节.弱势背离买点解读 41
1.背离突破的追涨买点 41
2.背离回调的抄底买点 43
第 5节.强势背离卖点解读 44
1.背离突破卖点 45
2.背离反弹卖点 46
第 6节.弱势背离卖点解读 48
1.背离突破杀跌卖点 49
2.背离反弹逃顶卖点 50
第 3章.从价格背离入手——MACD背离形态确认 53
第 1节.MACD指标概述 55
1.MACD指标计算方法 55
2.MACD指标基本用法 56
第 2节.MACD指标背离形式解读
1.MACD指标 DIFF线顶背离 58
2.MACD指标 DIFF线底背离 60
3.MACD指标柱线顶背离 62
4.MACD指标柱线底背离 63
第 3节.回升趋势局部背离形态 65
1.回升趋势 MACD柱线顶背离 65
2.回升趋势 MACD的 DIFF线顶背离 67
第 4节.牛市行情见顶期间背离 69
1.牛市 MACD指标柱线复杂顶背离 69
2.牛市 MACD指标 DIFF线复杂顶背离 71
第 5节.回落趋势局部背离形态 73
1.回落趋势 MACD柱线底背离 73
2.回落趋势 MACD指标 DIFF线底背离 75
第 6节.熊市行情触底期间背离 76
1.熊市 MACD柱线复杂底背离 77
2.熊市 MACD指标 DIFF线复杂底背离 78
第 7节.MACD指标多重背离信号解读 80
1.价格顶部两次以上背离 80
2.价格低位两次以上背离 82
第 4章.重点关注量能背离——量价背离形态确认 85
第 1节.量价关系概述 87
1.量能体现筹码转移 87
2.放量推动的价格回升趋势 89
3.缩量推动的价格下跌趋势 90
第 2节.量价背离形式解读 92
1.连续放量到脉冲放量的量价背离 92
2.脉冲缩量的量价背离 94
3.放量不足的缩量顶 96
4.跳空上涨的量价背离 97
5.放量下跌背离 99
第 3节.100日等量线在量价背离中的运用 101
1.缩量至 100日等量线的量价背离 101
2.放量至 100日等量线的量价背离 103
第 4节.量能局部背离提示反转 104
1.回升趋势量价背离 105
2.回落趋势量价背离 106
第 5节.量能前后背离提示股价牛市见顶 108
1.量能跌破 100日等量线后的背离 108
2.爆量后的量价顶背离 110
第 6节.天量量能后的量价背离卖点解读 112
1.天量量能顶后两次缩量背离 112
2.集中放量后的天量背离 114
3.天量洗盘后的量价背离 115
第 7节.价格底部的放量背离形态买点 117
1.放量创新低的量价背离 117
2.低价放量洗盘的背离 119
第 5章.辅以涨跌交易日背离——RSI背离形态确认 121
第 1节.RSI指标概述 123
1.RSI计算方法 123
2.12日 RSI指标基本用法 123
第 2节.RSI指标背离形式解读 125
1.RSI高位背离 125
2.RSI低位背离 127
第 3节.回升趋势局部背离形态 129
1.加速回升的 RSI短期背离 129
2.回升趋势跳涨期间 RSI背离 131
第 4节.牛市行情见顶期间背离 133
1.连续拉升的 RSI顶背离 133
2.牛市狂飙后的 RSI顶背离 135
第 5节.回落趋势局部背离形态 136
1.收盘新低期间 RSI多次底背离 137
2.低价震荡收盘新低的 RSI底背离 139
第 6节.熊市行情触底期间背离 141
1.暴跌触底的 RSI底背离 141
2.放量杀跌后的 RSI底背离 143
第 6章.背离技术实战指南 145
第 1节.精选与指数背离个股 147
第 2节.确认 MACD指标背离 149
第 3节.确认量价背离 151
第 4节.确认 RSI指标背离 153
第 5节.缩小交易价格区间 155
第 6节.分步完成反向交易阶段 157
第 7章.必须识别的背离陷阱 161
第 1节.利好地量一字涨停背离陷阱 163
第 2节.脉冲行情个股与指数背离陷阱 165
第 3节.控盘较好的缩量背离回升陷阱 166
第 4节.熊市 MACD指标弱势背离买点陷阱 168
第 5节.熊市 RSI指标弱势背离买点陷阱 170
第 6节.个股与指数底部背离陷阱 172
第 7节.个股与指数顶背离陷阱 174
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