殷剑峰。毕业于中国社会科学院研究生院，经济学博士，现任中国社科院金融研究所副所长，研究员，博士生导师。2013年入选国家“百千万人才工程”人选，并获“有突出贡献中青年专家”荣誉称号，2006年荣获孙冶方经济科学奖（第十二届），2009年荣获胡绳青年学术奖（第四届），享受国务院“政府特殊津贴。

　　《财富管理机构竞争力报告/中国理财产品市场发展与评价（2018-2019）》为国家金融与发展实验室的智库报告系列。本报告聚焦财富管理的机构竞争力，拟从机构组织、业务模式、服务体系（产品和增值等）、风控体系、IT系统、人力资源等维度考察金融或非金融机构参与财富管理业务的竞争力情况，共九个章节，分别涵盖私人银行、证券公司、保险公司、基金公司（分别包括私募证券、私募股权和公募基金）、信托公司、第三方财富管理机构、家族办公室以及从事财富管理行业的律所，旨在为政府部门或监管部门的决策制定、金融机构的展业拓业、高净值客户尤其是家族企业主的服务机构选择提供相关决策参考依据。

1　／第一章　理财子公司

1　／　　一　设立缘由：回归本源

3　／　　二　发展现状：相继成立

18 ／　　三　监管措施：净资本管理

20 ／　　四　对策建议：全方位多维度

23 ／第二章　银行系私人银行

23 ／　　一　发展梗概：国际、国内视角

24 ／　　二　发展特点：评价体系视角

32 ／　　三　发展展望：金钗之年再出发

34 ／　　附录1　银行系私人银行的基本信息

37 ／　　附录2　银行系私人银行的客户数、AUM及户均AUM等

43 ／第三章　证券公司

43 ／　　一　国际经验：摩根IT系统

50 ／　　二　国内实践：未来可期

58 ／　　三　发展建议：五大层次

63 ／　　附录　摩根士丹利科技系统介绍

70 ／第四章　人寿保险公司

70 ／　　一　概念性质：制度优势

74 ／　　二　组织架构：五种形式

81 ／　　三　产品服务：相对完善

87 ／　　四　增值服务：初具雏形

91 ／　　五　发展展望：重塑保险文化

94 ／第五章　公募基金业

94 ／　　一　发展历程：五个阶段

97 ／　　二　发展现状：规模视角

102／　　三　创新探索：投资顾问

107／　　四　发展展望：挑战与机遇并存

110／第六章　私募证券投资基金

110／　　一　市场概览：规模数量

111／　　二　市场特点：多个维度

121／　　三　发展展望：四大趋势

125／第七章　私募股权投资基金

125／　　一　市场概览：冰川时期

127／　　二　市场特点：IPO退出为主

137／　　三　热点评述：创新方向

143／　　四　发展展望：挑战何在

145／第八章　家族信托市场

145／　　一　文化渊源：中华文明

150／　　二　市场概览：初具规模

159／　　三　产品体系：相对完备

175／　　四　发展展望：制度先行

196／　　附录1　《李经方遗嘱》受益人结构

197／　　附录2　信托机构参与家族信托的基本信息

200／　　附录3　慈善信托的单数、规模及单均规模等

202／第九章　独立财富管理机构

203／　　一　发展历程：亟须转型

204／　　二　组织架构：三种模式

209／　　三　业务模式：尚未成型

212／　　四　产品服务：“2+N”模式

215／　　五　风控体系：持续强化

219／　　六　系统建设：大力发展

221／　　七　横向比较：差异明显

224／　　八　发展建议：仍需强化

228／第十章　家族办公室

228／　　一　国际经验：六大模式

235／　　二　国内实践：刚刚起步

245／　　三　发展展望：前景广阔

248／第十一章　律师事务所

248／　　一　市场概览：律所律师情况

253／　　二　发展特点：评价体系视角

261／　　三　主要案例：证据思维缺位

264／　　四　发展展望：法商决定当下

265／　　附录1　国际法律评级机构私人财富管理领域律所榜单

265／　　附录2　国际评级机构私人财富管理领域律师榜单

267／　　附录3　中华遗嘱库服务项目一览表