胡滨，法学博士、金融学博士后、研究员、博士生导师。现任中国社会科学院金融研究所副所长、国家金融与发展实验室副主任、中国社会科学院金融法律与金融监管研究基地主任，兼任中国开发性金融促进会副秘书长。先后主持包括国家社科基金重点课题、中国社会科学院重大课题等40多项；撰写的多篇要报获得中央领导批示；主编《中国金融监管报告》（蓝皮书）9部；在《法学研究》《财贸经济》等刊物发表学术论文80余篇；出版英文专著2部，译著1部。先后获得中央国家机关青年“创新奖”；中国社会科学院优秀决策信息对策研究类一等奖、二等奖和三等奖；中国青年经济学者优秀论文提名奖；优秀皮书奖一等奖；金融研究所优秀科研成果奖、二等奖等；并获得中国社会科学院优秀青年等荣誉称号。2014年胡滨研究员入选国家百千万人才工程并被授予有突出贡献中青年专家，享受政府特殊津贴。胡滨研究员主要研究领域为金融监管、金融科技（Fintech）及普惠金融等。

尹振涛，山东青岛人，博士，副研究员，硕士研究生导师。2009年毕业于中国社会科学院经济研究所，获得经济学博士学位。现任中国社会科学院金融研究所法与金融研究室副主任，兼任国家金融与发展实验室金融法律与金融监管研究基地副主任、秘书长。在《经济学动态》《国际经济评论》《中国人口科学》《中国金融》等核心期刊发表学术论文50余篇。出版学术专著2部、译著1部，主编多部、主持和参与多项省部级及国家社会科学基金项目。2014年荣获“中国青年经济学人”荣誉称号，2016年荣获第九届中国社会科学院优秀科研成果三等奖。主要研究领域为金融监管、金融风险和金融科技等。

本报告主要对金融控股公司的监管进行全面的基础性研究。首先，梳理了金融控股公司的理论框架、发展历程和实践模式。接着，结合国内金融控股公司的监管挑战，以美国、欧盟、英国、日本等经济体为国际经验比较对象，在监管组织机制、监管效能、监管专业化、监管成本、统一监管、监管权力集中度等领域进行全面的横向比较，重点分析了资本充足率、关联交易等核心监管环节，以及金融控股公司的市场化恢复、破产重组等问题。最后，对中国金融控股公司的监管及立法进行政策分析，对金融控股公司的功能拓展和新发展进行展望。

目　　录

第一章　中国金融控股公司的现状、问题与监管!!!!（１）

　一 中国金融控股公司的发展现状!!!!!!!!!（１）

　二 中国金融控股公司的主要问题!!!!!!!!!（６）

　三 强化中国金融控股公司监管的重要意义!!!!!（８）

　四 完善中国金融控股公司监管的政策建议!!!!!（１０）

第二章　金融控股公司发展的根源、理论与实践!!!!（１６）

　一 金融控股公司发展的根源!!!!!!!!!!!（１６）

　二 金融控股公司发展的理论!!!!!!!!!!!（２６）

　三 金融控股公司发展的实践!!!!!!!!!!!（３３）

第三章　金融控股公司监管的国际经验!!!!!!!!（７０）

　一 金融控股公司监管的国别经验借鉴!!!!!!!（７２）

　二 金融控股公司监管模式比较研究!!!!!!!!（８６）

　三 金融控股公司并表、资本充足率及关联交易的监管实践!!!!!!!（９２）

第四章　金融控股公司的市场化恢复与处置机制!!!（１００）

　一 恢复与处置计划!!!!!!!!!!!!!!（１０１）

　二 早期干预制度!!!!!!!!!!!!!!!!（１０４）

　三 危机处置制度!!!!!!!!!!!!!!!!（１０６）

　四 市场化处置机制的对策建议!!!!!!!!!（１０８）

第五章　金融控股公司的破产重组机制!!!!!!!（１１１）

　一 立即纠正行动!!!!!!!!!!!!!!!!（１１１）

　二 自救债制度!!!!!!!!!!!!!!!!!（１１８）

　三 问题银行重组!!!!!!!!!!!!!!!!（１２４）

　四 中国相关制度的改进!!!!!!!!!!!!（１２８）

第六章　金融控股公司的监管建议!!!!!!!!!（１３１）

　一 金融控股公司的监管原则!!!!!!!!!!（１３１）

　二 金融控股公司的监管措施!!!!!!!!!!（１３２）

第七章　金融控股公司的新发展!!!!!!!!!!（１４３）

　一 数字经济视角下的金融功能拓展!!!!!!!（１４３）

　二 金融牌照视角下的金融功能拓展!!!!!!!（１５４）

　三 国际业务视角下的金融功能拓展!!!!!!!（１６３）

参考文献!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!（１６９）