阿萨夫·凯德姆（Assaf Kedem）在从事金融一线工作20余年后，把自己的工作经历和心得整理成册，编写了这本《投资写作手册：与投资者有效沟通》。不难想见，他收录到书中的案例、示例、范文乃至近义词的对比，大多来自他多年的实践经验和积累，具有很强的实用性，就像是一个领你入行的老师在手把手地教你学习这个行业的“坑”都在哪里，以及怎样避免这些“坑”。
好书不一定是因为有多深奥，更可能是因为能够即学即用，活学活用。《投资写作手册：与投资者有效沟通》这本书既可以当作学习用书，又可以当作各种文体范本的查询手册放在案头以备不时之需。
第1章
投资写作基础
从众多手册中选择本手册，可能会有助于读者牢固掌握投资
写作的内涵，或者至少能获得投资写作大致的概念。不过，
还是介绍一下本书涵盖的内容。
一、什么是投资写作？
广义来说，投资写作是实现下列一个或多个目标而形成的
作品：
（1）为现有的和潜在的投资者提供信息或者提供教育知识。
（2）提供或推广某种投资产品或服务。
（3）维系与投资者及其顾问的关系，对他们施以影响，控
制他们的期望值，并消除他们的顾虑。
第一，你可以写研究论文、评论、期刊报告和说明文等，用
以揭开投资概念的神秘面纱，介绍新的想法和观点，并让投资者
了解与他们的投资有关的问题；第二，要求明晰写作，提升公司
的投资能力，采取营销写作的形式，如宣传册、产品说明书、案
例研究、投标书、演示文稿和招标书（RFPS）等；第三，需要
持续进行沟通，如信函、通信和各种形式的评论。本书将解释如
何撰写上述各种文体。
首先有几个一般原则，其适用于所有形式的投资写作，它们
通常回答以下几个核心问题中的任意一个或几个问题：
（1）投资者最需要了解的相关信息是什么？
（2）投资者如何受到影响？
（3）投资专业人士可以提供哪些分析、见解或策略？
（4）投资专业人士希望解决的问题是什么？解决方案是
什么？
（5）投资者如何受益？
把这些问题的答案记在心里，因为良好的投资写作不仅要求
语法和句法正确、清晰，拼写和标点符号使用恰当，行文优美，
还要求内容很实用。为了给投资者写出好文章，你需要指明用途。
然后，投资者才能够轻松、高效地吸取你所写的内容，被你说服，
并据此做出明智又及时的决策。
这似乎很明显且直截了当，但在实践中，投资写作需要在几
个方面做到微妙的平衡。它来自新闻，但又不那么像新闻，因为
它比新闻报道涉及更多内容。它通常被列为营销服务，但是又不
能写得像促销。它是一种业务推广的战略沟通方式，但也应提供
给投资者立即可以使用的、有价值的信息。你需要调整你的文风
和措辞以便适应读者的水平。你还需要遵守那些异常严格，甚至
难以做到的监管要求：可以预测但不能承诺；必须足够具体清晰，
第1章 投资写作基础
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但又要为特殊情况留有余地；从细微之处体现守法与承担法律责
任之间的区别。
这一切在实践中意味着什么？在本书中，我们将探讨有效投
资写作中体现的原则范围，以及如何在实践中应用它们。
二、将新闻原则应用于投资写作
投资写作的一些叙述形式，如市场评论、研究论文、新闻和
专题报道，类似于新闻稿并特别适用新闻三原则：
（1）5W原则和金字塔原则。
（2）孜孜以求，寻根问底。
（3）领先一步，足智多谋。
15W原则和金字塔原则
新闻学著名的5W原则（也称为5W1H原则）涵盖了讲故事
的基本要点，可以视作一份写作内容清单，或者至少有助于构建
写作提纲：
（1）关于谁或什么的故事？
（2）发生了什么事（故事是什么）？
（3）什么时候发生的？
（4）在哪里发生的？
（5）为什么会这样？
（6）是怎样发生的？
另一个原则是巴巴拉·明托创建的金字塔原理①：该原理是
一种逻辑方法，用于整理思路、分类和总结思想，然后一气呵成、
融会贯通地将文章写出来。金字塔是隐喻，指自上而下的结构：
一开始是思想概括，囊括了随后要写的想法，你可以对这些想法
娓娓道来，详细展开，而文章开头是这些想法的概括或者序言。
换句话说，从最抽象的想法开始，然后向下，深入研究更多细节，
顺理成章，便于读者理解和掌握。
目录
第1章
投资写作基础 1
一、什么是投资写作？ 1
二、将新闻原则应用于投资写作 3
1. 5W原则和金字塔原则 3
2.孜孜以求，寻根问底 5
3.领先一步，足智多谋 8
三、投资写作的战略意义 9
注释 10
第2章
为获得和挽留投资者而写作 11
一、把投资建议设计为解决方法 14
1.定义要约 15
2.确定客户的问题 15
3.指出问题所在 17
4.按照投资者的问题修改要约 18
投资写作手册：与投资者有效沟通XX
二、挽留投资者：一切尽在沟通中 19
1. 为挽留客户而进行沟通的机会 21
2. 事实是关键，让你的投资者放心 25
三、安抚投资者的其他考虑 35
注释 40
第3章
为中介写作 41
一、与中介该如何沟通 42
1. 持续不断地沟通 42
2. 明确公司产品的细节 44
3. 提供及时、全面的投资文献 44
4. 保持沟通的针对性 47
二、中介不容易，帮帮他们 48
第4章
投资写作的文体 49
一、采用恰当的文体 52
1. 投资公司或专业人士所希望表达的形象和声音 53
2. 区分所写的文献类型 55
3. 投资者对该主题事务所具备的知识 59
二、术语的使用 60
1. 不要向老练的投资者解释某些术语 61
2. 区分三大层次的投资素养 62
3. 解释术语的替代方法 65
4. 忽略无关的技术细节 67
5. 清楚地犯错好过含糊不清 68
6. 用新的说法代替陈腐的说法 71
7. 注意细微差别 72
8. 使用平实的语言—即使是技术性语言 78
三、激发投资者的兴趣 80
1. 打造一个令人叹服的故事 81
2. 精心设计一个诱人的标题 81
3. 把故事和逸事结合起来 82
4. 引用别人的话、使用比喻和其他参考资料，使作品生动 84
四、投资写作文体指南的价值 84
五、公司文体规则中需要涵盖的关键领域 85
1. 句法、措辞和格式 86
2. 第一人称代词和所有格 87
3. 图表标注 88
4. 国际因素 90
5. 几句无关紧要的话 91
6. 啰唆的结构 92
7. 法律方面的因素 93
8. 语气 93
9. 创建文件以便于浏览为原则 96
10. 解决常见的语言错误 96
六、关于文体的最后赠言 97
注释 97
第5章
建构投资内容 99
一、基础文献 100
1. 公司概况和投资能力宣传册 101
2. 策略和产品简介 108
3. 用其他文献包装你的战略或产品简介 132
4. 招标书 133
5. 宣传册 142
6. 案例研究 145
7. 专题手册 150
8. 以呼吁读者有所行动来结束基础文献 155
二、智力资本 156
1. 智力资本的战略性运用 157
2. 智力资本的基本要素 161
3. 智力资本的包装 164
4. 写作长篇文献的过程174
三、教育型文献 179
四、数字和社交媒体 182
五、股东报告 185
基金业绩评论 186
注释 190
第6章
如何简化复杂的投资问题 191
一、循序渐进，而不是囫囵吞枣 191
二、把概念形象化 193
三、从序言开始 195
四、列表格 196
五、使用参考、类比或隐喻 198
六、举一例 199
注释 200
第7章
如何让投资写作合法 201
一、避免绝对、最高级和肯定语气的陈述 203
二、可以预测，但不能承诺 207
三、要足够具体、明确，但也要足够宽泛以防有例外 209
四、给所有不能持久的东西加上期限 211
五、无法追求完美—安全是要付出代价的 211
六、与法律审查员协商灰色地带 212
七、在使用文字副标题时要小心 213
八、避免冗余 214
九、除非得到允许，否则不要给投资建议 215
十、社交（媒体）红人也要遵守规定 216
十一、在撰写有关投资业绩的文章时，请咨询法律专家217
十二、寻求精简法律审查的方法 218
十三、使语言多样化 219
十四、关于合法性、创造性和诚信 219
注释 220
后记
21
世纪的投资写作将何去何从？ 221
注释 224
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