李蓉，毕业于复旦大学，2006年进入某国有银行从事个人理财业务，2016年加入嘉实集团旗下的财富管理平台，每天接触大量管理人和投资人，深深体会到中产家庭在当下核心资产转移的市场环境中的迷茫和焦虑，利用服务高净值家庭的经验，结合自己的实际情况，系统地总结了一套适合中国中产家庭的资产配置方法。2018年获得《第一财经》颁发的“年度最佳理财师”称号。微信公众号塔拉庄园财富规划创始人，坚持分享原创理财心得和案例。

很多人不愿意慢慢变富，所以失去了提前实现财富自由的机会。投资理财是一件长期的事情，就像搭积木，底座稳了才有可能越搭越高，那些认为投资像赌博一样的人，通常以惨败告终，不但没有实现财富增长，反而把自己的本金亏损得一分钱不剩，子弹没有了，还怎么打这场财富增值战？

树立正确且积极向上的投资观，是我们所要强调的核心问题，只有这样才能摆正心态，做波动的朋友，不因为震荡而恐慌。每一种资产都有自己的周期，时而低，时而高。耐得住寂寞，才能获取蕞大利益。

为什么说这本书区别于市场上的同类书籍？首先，作者通过对两个典型新中产家庭的问诊和理财规划方案的制定，串联起本书的几大板块，这样写的优势在于我们可以重新审视自己家庭的财富规划问题，对症下药，找到蕞适合自己的药方。其次，作者是一位经验丰富的理财规划师，书里提到的概念和问题全是干货，行文不拖泥带水。它适合放在枕边，反复读，每次都会有不一样的收获。

当然，你不会因为一本书就实现财富自由，但是这本书渗透给你的财富规划观念和方法绝对是你通往自由之路的一盏明灯。

    中产家庭是近10年在中国社会迅速壮大的一个群体，他们过往靠勤劳和智慧积累了财富，向上渴望跨越阶层实现财富自由，但是又时刻处于手停口停的危机中。本书的作者用翔实的数据和生动的案例为中产家庭描述了一条跨越阶层的道路，为中产家庭带来一服财富自由、生活自由、心灵自由的解药。

                                                                      ——秦朔（秦朔朋友圈、中国商业文明研究中心发起人）

    当下中国的财富管理市场，正经历着一场深刻的变革，传统财富管理机构由卖方代理向买方代理转型，需要大量能够独立思考，能够以投资人利益为先，能够从传统产品思维转化为账户思

维的理财师，给予投资人专业、有温度的服务。很期待李蓉的这本书能够启发千万中产家庭，使其看清中国社会已经启动的从楼市到股市的核心资产转移，跟上居民财富搬家的历史车轮，积极

调整家庭资产结构，不要被时代遗落。

                                                                        ——陶荣辉（嘉实财富总经理，嘉实基金董事会成员）

    市场上讲理财的书，多数从投资角度出发，关注的是投资本身的品种和收益。本书从真实案例出发，把理财和中产家庭的生命周期结合起来，对标家庭的成长目标，具有很强的可读性和实

操性。我国金融市场短短几十年走过了西方国家几百年的发展道路，层出不穷的理财产品，瞬息万变的市场环境，对于很多家庭来说都是巨大挑战。期待本书读者能够以健康的心态加正确的方

法，实现财富自由和心灵自由。

                                                                          ——张志安（中山大学教授）

普通人-财富自由-距离

    事儿有凑巧，看完李蓉撰写的《普通人的财富自由》一书，我就参与了某财经节目的录制，谈到“疫情时期如何看好自己的钱袋子”时，诚实的我心里一咯噔。这个话题，适合李蓉登台来谈。大家术业有专攻，若谈如何月光，我倒是极有经验的。毕竟，从业18年的我，不管月薪是多少，不管生育前后，都是月光一族。故而，我自嘲地将签名档拟为“是银子总是会花光的”，这签名档一用就是10多年。掩卷苦笑，我即是李蓉文中诸多例子的现实化身。虽然是曾有长达16年经验的财经媒体工作者，但被问及如何投资时，我自始至终都诚实地说，投资在自己身上。不要舍不得买好书、看好的影视作品，不要舍不得吃好的，不要舍不得停下来看外面的大好河山，也不要舍不得花时间和值得相交的人结交……如果不是因为国内义务教育学区与住房的关系，我也不打算买房子。

    所以，我的生活观与财富自由的距离一直是很遥远的。大多数人买股票都没能赚到钱。我是因为财经媒体的行业自律而不炒股，否则，当我报道了某家上市公司的时候，被唧唧歪歪：“你和你的家人买了这家公司股票，有利益冲突，违背职业道德。”多不值！道德风险也是风险呀。我有闺蜜早先在广州买了三四套房子，希望通过收租实现财务自由，有的人做到了。但现在入房市合适吗？30岁之前，如果你有100万元，是愿意让自己打开世界的大门，还是要把自己困在房子里？这种权衡还是属于个人意识的范畴。

    不过我很早就给自己配备了商业保险，原因无他，常年出差，就怕意外。除此之外呢，我没有其他的理财计划。并不是不知道要开源节流，也不是不知道长期来看，权益类资产一定能跑赢大多数资产。

    理财除了与意识相关，还与能力相关。我们能分析一家公司的财务报表，知道价格是围绕内在价值上下波动的，始终要回归，但是为何大多数人买股票都没能赚到钱？李蓉说了一个原因——从错误定价恢复到正确定价的过程，不知道有多久，很多人等不到那一天，就抛售了。我要说另一个原因——普通人看不太明白价格背离价值有多少种人为因素，你能看得更远一些吗？2020年2月12日，美股达到历史最高点29568点。美国参议院情报委员会主席，特朗普团队国家安全顾问查德·伯尔，在高点清空了自己和妻子账户持有的33只股票，总计170万美元。下跌熔断则一直拖到 3月9日才发生，随后我们知道在3月19日发生了2020年来的第四次熔断，十天四次熔断制造了“我们陪巴菲特老爷爷见证的历史”。查德·伯尔知道美国政府内部对疫情的判断而出手股票，这种事情在我们看来涉嫌内幕交易罪。但查德·伯尔和他妻子并不是美国证券法所规范的对象，因此，其行为不构成内幕交易罪，不需要承担法律责任。从这个案例中你可以看到一个事实：与资本关系密切的群体从资本的交易中获益的概率是比普通人要高的。在本书中提到的临界点（40岁左右）出现时，理想状态是理财型收入已经可以和工作型收入持平了。再往后，理财型收入就超过了工作型收入。当理财型收入可以覆盖甚至多于所有的花销时，就意味着你进入了财富自由的状态。

    我已届不惑之年，却仍然是手停口停的状态。在录制节目的现场，被问及在当下，大家对理财的态度是要激进还是要保守时，我还是暴露了自己的保守。我说，现在（2020年3月）谈后疫情时代还太早，现在还在抗疫阶段。我们面临的问题有两个：第一，我们面临确定的不确定性，我们确定2020年不是一个“好过”的年，开局就崩，经济未来可能陷入衰退。市场还是高估了中国经济反弹的力度。A股是避风港吗？外部订单陆续取消，还有影响没有爆发出来（看看欧美国家的抗疫节奏）。第二，我们也面临不确定的确定性，我们当然确定生活会继续，经济会好起来，但无法确定什么时候会好起来。我们确定人类会战胜新冠疫情，但不确定好转的时机。这取决于科学家们与病毒的对抗赛，取决于政治家们是否做好应做的公共安全管理工作。中金预测中国2020年的GDP增速为2.6%，野村预测的更悲观，是1.3%。经济的恢复，并不是应声而起的。真到了后疫情时代，请留意，世界格局正在改变，全球化已经有了巨大的隔阂，随之而来的全球产业链的变迁会改写国际大公司的成本结构，基于过去全球化已经形成的市场、经济格局，也会对老百姓的菜篮子有直接影响。

    那么，普通人在这一年里，在真的进入后疫情时代的岁月里，该如何度过呢？是选择稳健为上，现金为王，还是主动出击，危中寻机？我想，最好的办法是增加对经济的理解，增加对理财的认知。阅读李蓉这本书就相当有助益。“理财师理的是财，医的却是人心”，说的倒也不假。毕竟，手头宽裕的家庭不容易

    百事哀。能通过理财实现财富自由，大概需要具备两个前提：其一，对财富、理财有正确的看法；其二，有专业、靠谱的理财途径。

    确实，普通人如你我，都有对财富自由的期望。至少，要尽力缩短自己与财富自由之间的距离，固然，这是一条无尽的学习之路。

引言 / 001

一  下一站，财富自由

中产家庭距离财富自由有多远？

（一）财富人生的三个阶段 / 005

（二）理财型收入 / 009

（三）小爱和小新的财富人生定位 / 013

二  理财理财，先理才有财

家庭账本如何打理得简单又清晰？

（一）一目了然的身家表 / 016

（二）包罗万象的创富表 / 019

（三）家庭财务报表里的密码 / 024

（四）让不动产动起来 / 026

（五）心理账户和强制储蓄 / 028

（六）年终奖发下来应该先还房贷吗 / 031

（七）小新的家庭财务报表 / 033

三  挖好家庭的护城河

如何有效地规划家庭保障方案？

（一）家庭风险的来源 / 037

（二）保险是家庭之舟的救生圈 / 039

（三）金字塔家庭保障规划法 / 041

（四）设计一份保单计划 / 046

（五）小爱和小新的保险规划 / 051

四  投资是一门实践的艺术

不做“韭菜”，投资前需要了解哪些事？

（一）“韭菜”是怎么长成的 / 054

（二）建立你的投资观 / 056

（三）什么样的人投资能赚钱 / 059

（四）正视投资中的风险 / 063

（五）风险是看底层资产不是看通道 / 068

（六）私募基金比公募基金风险更大吗 / 070

（七）如何分辨底层资产的好坏 / 074

五  量化家庭的理财目标

家庭的投资组合应该设立哪些目标？

（一）投资收益率多少才能跑赢通货膨胀 / 078

（二）抛开波动何谈回报 / 081

（三）重视生息资产的配置 / 083

（四）建立你的理财账户 / 086

（五）给孩子设立的教育金账户 / 089

（六）小爱和小新的家庭理财账户 / 096

六  建立你的资产组合

最适合中产家庭的资产配置方法是什么？

（一）流动性配置法 / 099

（二）短期理财要保本 / 101

（三）中期理财求稳健 / 104

（四）中期理财的其他选项 / 109

（五）长期理财要收益 / 116

七  说几个大家感兴趣的另类投资

这些热门的投资领域能不能投？怎么投？

（一）房子还能买吗 / 124

（二）P2P在中国为什么玩不下去 / 128

（三）简单易做的贵金属投资 / 132

（四）配一点外币资产 / 137

（五）股权投资是带刺的玫瑰 / 141

（六）了解一点儿金融衍生品 / 146

（七）从区块链说说新技术投资 / 150

（八）小新和小爱的家庭资产配置 / 154

八  那些走向财富自由的人儿

完成资产配置后如何回顾和跟踪？

（一）一对新婚夫妇的财富自由 / 157

（二）一年前被我劝住没买房的朋友现在怎样了 / 163

（三）年支出50万元的中产家庭如何自救 / 165

（四）投得太分散也很烦恼 / 170

一个理财师的自白