第一章 个人理财概述
引例
取得财富的前提是尊重钱
艾丽森 拉马尔从小生活在美国的偏远地区。为照顾酗酒的母亲，她的父亲努力工作，勉强维持一家人的生活。到*后，是艾丽森的祖父充当了她的精神导师，指导她如何掌控自己的经济生活。在采访艾丽森的时候，她分享了关于尊重钱的一点建议：“对你的钱负责，这样它才能给你保障。人们说他们不在乎钱，这只是为他们自己不理财找的借口。”
艾丽森已经54岁了，有两个上大学的孩子，名下拥有一套自己的房子。结婚之后，艾丽森住在一个小镇上，20多年没有搬过家。正是因为她早期的经历与相应的行为让她积累了财富，拥有了200万美元的资产。
“我是家里的长女，所以我要想办法让我母亲活下去。13岁的我必须思考这些问题，难以想象如果没有这些经历，我会怎么样 我做过报童，即使零下四十摄氏度，也要完成任务。我天生就脚踏实地，一心做事，努力解决问题 我们的生活没有休闲娱乐。我经常跟我祖父母待在一起。我祖父一生兢兢业业，努力积累财富。当他发觉我的表兄妹们觊觎他的财产时，我看得出他有多么失望。现在你经常可以在脸书上看到这种情况—那些看似拥有美好生活的人在现实里却过得灰头土脸 我父亲和我祖父母都时不时告诉我要存下10%的钱。所以当我还是个大学生时，1小时挣6.5美元的我依旧要存下10%的钱。我朋友经常边笑边说：‘当你找到一份正经工作，再去存钱也不迟呀。’这就是个习惯，一旦开始，就停不下来 我并不觉得这很痛苦—这就是个习惯罢了。通过存钱，我成了百万富翁，这也是我向祖父母致敬的一种方式。在成为百万富翁的这条路上我一直都很享受：完成一个目标后，再去憧憬下一个目标。我一开始就知道我会是一个百万富翁—这没什么大不了的。我就为之努力 努力工作—有时候一天工作14个小时，我觉得也没什么，这些付出都会有回报的。当你回首往事，你会觉得即使开着一辆没有空调的轿车也是一种幸福 大约35岁的时候，我成了一个百万富翁。现在我54岁了，净资产是200万美元。我的朋友从不对此表示怀疑，因为这是我一天天付出后应得的回报。拥有钱本身就是一件美妙的事，但是我更看重钱的用途，而不是钱积累的过程。”
第一节 个人理财内涵、作用与机构
一、个人理财内涵
（一）个人理财的概念
1. 个人理财的定义
个人理财又称家庭理财，是指个人或家庭根据财务状况，建立合理的财务规划，进行资产组合与投资，以实现一定目标的金融活动。通俗地讲，就是当个人需要花钱的时候有足够的钱可花，理财不等于“发财”，合理安排家庭财务收支，做到收支平衡，保障家庭基本生活开支，是理财的根本。
对于个人理财的定义，尚不统一。国际金融理财标准委员会（Financial Planning Standards Board ，FPSB）的会员组织给出的定义存在一定的差异。中国香港财务策划师学会将个人理财服务称为财务策划，认为财务策划是指运用科学公正的财务分析程序来对个人的财务计划、投资策略等进行合理的规划与管理，以实现其长期理财和生活目标的专业化个人理财服务。现代国际金融理财标准（上海）有限公司认为：个人理财也称金融理财，是一种综合金融服务，指理财专业人士通过收集客户家庭财务状况、客户家庭职业生涯目标等资料，与客户家庭共同界定其理财目标及优先顺序，明确客户家庭的风险属性，分析和评估客户家庭的财务状况，为客户家庭量身制订合适的理财方案并及时执行、监控和调整，*终满足客户人生不同阶段的财务需求的综合金融服务。
本书认为：个人理财规划指整理财务和个人信息，制订财务资源分配的策略方案，科学地管理收入、资产和负债，达到人生短期、中期和长期的财务目标。
2. 个人理财的分类
按照个人理财需求的内容，个人理财还可以主要划分为生活理财和投资理财两部分。
（1）生活理财。生活理财主要是设计与个人整个生命的生涯事件相关的财务计划，包括职业选择、教育、购房、保险、医疗、养老、遗产、事业继承以及各种税收等。通过生活理财，能够保证生活品质，使个人即使到年老体弱或收入锐减的时候，也能保持自己所设定的生活水准，*终实现人生的财务自由、自主和自在。
（2）投资理财。投资理财主要是在基本生活目标得到满足的基础上，将资金投资于各种投资工具取得合理回报以积累财富。常用的投资工具包括股票、债券、金融衍生工具、黄金、外汇、不动产以及艺术品等。通过投资理财，在保证投资安全性和流动性的前提下，追求投资的*优回报，加速个人资产的积累，提高生活品质。
严格来讲，生活理财和投资理财是水乳交融的，很难完全分开，两者共同构成个人理财的主体内容。
（二）个人理财的不当观念
1. 无财可理
在实际生活中，有些收入不高的人一谈起理财，就觉得这是一种奢侈品，认为自己收入微薄，无“财”可理。殊不知，理财是与生活息息相关的事，只要善于打理，即使是收入低微也有可能“聚沙成塔”，达到“财务自由”的境界。实际上，只要肯理财，再少的钱都可能给你带来一份收益，但是不理财即使是再多的钱也总会有花光的时候。
理财中存在一种奇特的效应，叫作马太效应 。将马太效应运用到个人理财中，意思就是只要你肯理财，时间久了，也会积累更多的财富。即便是再小的钱财，只要你认真累积，精心管理，也会有不俗的效果，并让你有机会、有能力拥有更多财富。
2. 会挣钱胜过会理财
财富的积累需要个人努力挣钱，但如果一味挣钱，不想着拿所挣的钱去投资，那么这些钱就变成了死钱。这样，你或许不会因为钱不多而忧虑，但你很难成为富翁。现实生活中，一些人拿着固定的薪水，每个月发了工资，便心里美滋滋地买这买那。这时，偶尔有人劝他们好好理财，让钱生钱，通常都会得到他们的白眼：“我挣那么多，还需要理财吗？会挣钱胜过会理财。”直到有一天，因生病或因买房急需用钱时，他们才惊觉：“我赚的钱都跑哪里去了！”这时，他们才惊慌起来，但为时已晚。
实际上，“会挣钱胜过会理财”是关于财富积累的一个大误区。对个人来讲，赚钱固然重要，但是科学地进行理财更是不可或缺的。只会赚钱不会理财，到头来通常不会剩下什么钱。不过话也说回来，如果你有足够高的收入，而且你的花销不是很大的话，那么你确实不用担心没钱买房、结婚、买车，也不用担心意外风险的出现。但是只是这样你就真的不需要理财了吗？事实上一个人理财能力跟挣钱能力通常是相辅相成的，高收入的个人理应运用更好的理财方法来打理自己的财产，为下一步的更高的理财目标而积蓄力量。
3. 只有会花钱才能挣更多的钱
现实生活中，一些人抱着“只有会花钱才能挣更多的钱”的观点，不计后果地进行各种消费，还说这是一种生活体验。见识各种类型的消费是没有错，但是一旦养成乱消费的习惯，你的生活也就没有保障了。因为各种不可预知的因素存在，个人很难预想到在生命的哪个阶段会碰上灾难、打击，个人不可能预见什么时候会生病或发生变故。为了应付这些风险，适度的节俭和存储就非常必要。学会节俭是保证持续不断消费的一门艺术。
节俭的人总是在不断地储蓄，以便应付自己和亲人有可能遭遇的各种不测。他们为自己的家庭遮风挡雨，使自己的家人免受别人的欺侮和冷漠自私的对待。会花钱、会省钱，都是一种理财的智慧。那些懂得投资理财的人一方面会不断地给自己的小金库注入活水，另一方面会在另一头防止进入小金库的水流走。只有这样才能真正让自己的小金库存得住“水”。
二、个人理财的作用
对于个人和家庭而言，个人理财的作用主要体现在以下几个方面。
（一）实现平衡收支
如何利用人生奋斗期的收入来支付养老期和下一代教育期的支出，平衡一生的收支，是个人理财要帮助人们解决的首要问题。通过个人理财的具体规划，能够较好地实现人生各个阶段的收支平衡。
（二）进行风险管理
人生面临很多风险，如过早死亡、丧失劳动能力、失业、意外事故、疾病产生的医疗护理费用、财产和责任损失等，总体可以概括为收入减少、丧失或者支出扩大、激增这两种性质的风险，因此需要及早认识、管理和防范，并利用保险等手段积极进行规划。
（三）实现投资增值
人们在满足家庭生活的基本需要和留存预备金应付突发事件之余，往往还有一部分剩余资金，可以利用剩余资金进行投资积累财富，保障和提高未来的生活质量。可以根据个人和家庭的生活目标确定生涯规划，通过资产配置确立投资组合，实现投资理财目标，使资产得以保值增值。
（四）减轻税收支出
财富的增长和收入来源的多样化，使得人们越来越多地面对税收问题，可以通过合理筹划收入的实现、支出的安排、经营实体的形式和利润分配形式及时机等，合理合法规避或减少税收支出。
（五）保障退休生活
随着人均寿命不断延长和子女一代的成长，独居或“空巢家庭”也日渐增多。个人理财可以通过对退休资金需求、资金供给的规划及合理的资金缺口弥补，保障老年人在退休后也有体面和生活质量不变的晚年生活。
（六）实施财富传承
个人和家庭财富的积累，必然产生财富的传承问题：留给谁（继承人问题）、怎么留（继承方式问题）、继承成本（遗产税问题）以及流动性、可变性、由谁清算和捐赠等。通过财富传承规划，可以确保按照传承人的意志做出财富传承的一系列安排，减少不必要的纠纷和财产损失。
三、个人理财机构
目前，中国的理财机构主要有以下七大类。
（一）商业银行理财机构
商业银行一般按资产值将客户分为中端客户、高端财富客户和私人银行客户三个层级。目前，银行业财富管理主要针对高净值人群，其中又以私人银行业务*为典型。由于利率市场化等宏观经济环境的变化，银行批发业务收入下降，商业银行开始重视被划为零售业务的财富管理业务，其理财工具以存款、理财基金、保险、信托产品等为主。
（二）证券公司财富管理部门
2010年末，广发证券正式引入投资银行财富管理的概念。证券业受限于分业监管制度，客户的存款、投资账户相互分离，致使其发展遭受很大阻碍。券商收入以佣金手续费为主，券商业务的创新品种还包括保证金现金管理、证券质押贷款、另类投资等。
（三）基金公司财富管理部门
基金公司财富管理业务主要以公募基金、基金专户、券商资产管理、私募基金、期货资产管理等各式产品，以及资产配置、理财账户等服务为主。个人客户可通过货币市场基金、短期理财、现金管理型资产管理等方式实现碎片化的投资需求。存量客户则可以通过公募基金及基金组合来实现投资目的。
（四）保险公司财富管理部门
人们认识到在追求财产投资增值的同时，更应该合理规避一些意外风险对家庭财产的影响，保险理财逐渐流行起来。保险公司根据“保险”“守财”“增值”的不同需求，提供许多的保险选择。保险理财工具主要包括“分红险”“投资连结保险”“万能险”“养老险”等种类。
（五）信托公司财富管理部门
信托理财是一种“受人之托、代人理财”的财产管理制度。信托业务是由委托人依照契约或遗嘱的规定，为了自己或第三者（受益人）的利益，将财产处置权转给受托人，由受托人按规定的条件和范围，占有、管理和使用信托财产，并处理收益。信托公司的投资门槛一般为100万元，是境内唯一可以横跨货币市场、资本市场和实业领域进行投资的金融机构，其投资工具以贷款、股权、权益和债券为主。
（六）私募股权投资基金
私募股权投资是指通过私募基金对非上市公司进行权益性投资以推动公司发展、上市，通过公司首次公开发行股票、兼并与收购或管理层回购等方式转让股权并从中获利。私募股权投资基金的投资期限非常长，因此其资金来源主要是长期投资者。
（七）互联网理财管理部门
随着大数据与云计算技术的发展，低门槛使得中产及长尾客户得以全覆盖，逐渐进入全民理财时代。互联网理财的主要
展开
