投资理财向何处去
中国财富暴走全球，投资理财热浪潮涌。一边是老外惊呼中国人太有钱了：春节900亿元境外消费刷出新纪录、全球免税店被中国人买空了、全球约46%的奢侈品被中国人掳走了……如今又来一轮全球抢房潮，在美购房超3000亿美元、在英房产投资3年增长5倍，就连日本也振臂高呼“感谢中国，日本地价8年来首次上涨”。中国人有钱成了国外的抢手货，缅甸少女甚至直言“最大的梦想是嫁中国男”。另一边则是国内力图“肥水不流外人田”，投资理财创新不断。先是移动理财火爆异常，阿里的余额宝，苏宁的零钱宝，网易的现金宝，理财“宝宝”数不胜数；接着银行的理财品牌也花样翻新，建行出了“乐当家”、农行生了“金钥匙”、工行有了“理财金账户”等等；与此同时，P2P借贷平台、民间财富管理机构也纷纷引入线上基金、保险、证券乃至私募等哄抢客源，甚至不惜重金请来诸多明星大咖、专家媒体等为之站台“背书”、摇旗呐喊。眨眼间，中国的投资理财市场就昭显出“没有最好，只有更好”的诱人前景。
事实上，中国的投资理财市场之所以一路狂飙、迅速进入“高烧”状态，与中国特色的经济、社会乃至时代大势脱不了干系。其一，金融资本格局生变，由傲娇“小公举”变身亲民“子弟兵”。互联网的强势来袭褪去了金融高大上的外衣，迫使其从高高的殿堂迈向了普罗大众，从金融业的自娱自乐走向为企业、为民众的投资理财服务，甚至连资金量少，对投资理财无知懵懂的资深“傻白甜”也备受恩宠。你有你300万的“贵族”投资渠道，我有我1元的“草根”理财担当，大家各自奋斗在专属的投资理财道路上，“随时随地、说投就投”。其二，宏观经济的“新常态”带来投资理财思维的“新常态”。一边是中国过去多年来平均保持着17%的M2货币增量，急速膨胀的货币资本需要“泄洪口”；另一边则是后危机时代下，汇率、产能、物价、债务、老龄化等问题纵横交错，急需“风险担保”；再者除了存款利息的百花齐放外，财富管理公司、资产管理公司、科技银行等专业机构也间接革新了人们单一的“储蓄理财”观念，转而偏爱找投行、找券商、找银行，甚至找“宝宝”。其三，中国“特色的国民性”难以抵挡财富资本的魅惑。国人内置的“非理性”“投机暴富”乃至“赶时髦”的执拗心性，加之跟风扎堆的“烧脑”、对资本利益的追逐、对闲散资源最大化利用的迫切，再佐以“炒”字为先的肆意怂恿，从KOL、考察、评级征信，到各种巅峰、高峰论坛的曝光增信，再到后来的央视、协会增信，投资理财市场的蓬勃之势可想而知，余额宝的“走俏”、P2P的“发烧”皆因如此。投资理财的鼎鼎大名已然响遍街头巷尾。
尽管投资理财炙手可热，但国家资本主义与国家金融主义联手捏造的金融“盛市”，却又在自由市场与行政计划的纠斗不休中由闯关变成了“闯祸”，以致投资理财市场也惊现一片哀鸣。一方面，爆炸期金融产品全面打扮成“牛”样、高返佣，但天量资本扫荡后，如今仅剩一地鸡毛。互联网金融过度自由化的结果却是“土豪死于信托、中产死于非标理财、草根死于P2P”，曾经热闹的资本狂欢，如今哀鸿遍野。而另一方面，由于身处经济后危机时代，曾经的投资理财“老三宝（股市、楼市、黄金）”也变成了“伤财利器”。社会热钱需求太多，而泡沫化、高杠杆、审批制又在监管层的眼皮子底下煽风点火。放眼望去，被股市拖垮的股民、被黄金深套的大妈、被P2P骗惨了的百姓等等都成了“接盘侠”，财富如流水般晃来晃去，令人心惊胆战。至此，原本看似“黄金满地”的投资理财渠道骤然收紧，“高额回报”瞬间成了“投资黑洞”，需求与供给严重倒挂，致使国内投资理财市场再度“身陷囹圄”。
然而，在这个最好也是最坏的大理财时代，风险与机遇本就共存，新的投资理财机遇口其实早已在金融市场的“乱世”嘈杂中显山露水。一是投资理财国内动不了动国外。境外投资制度的放宽、“一带一路”战略的制定、人民币的逐渐国际化等均为国人境外投资打开了政策和机遇的“方便之门”。更何况除了众多“海外投资移民优惠政策”的魔力吸引外，还有其它国家“身先士卒”：美国是欧洲最大的海外投资国；日本海外经济的规模相当于国内的1.58倍；全球投资市场四处可见阿拉伯富豪们的身影等等。就此来看，作为世界第二大经济体的中国，实现全球资产配置已是大势所趋。二是“三新（新经济、新产业、新消费）”的崛起对投资理财形成新的拉力。因为与“三新”崛起相伴而生的必然是新的投资机遇和新的财富管理理念。共享经济能依靠闲置资源“敛财”；文化娱乐产业能凭借电影、体育“吸金”；智能消费、绿色消费、时尚消费能让市场刮起一阵高品质消费风，其实皆以暗示了另一片投资理财新天地的到来。三是政策与市场充分勾兑后，将挖掘新的投资理财通道。中国一向是问题倒逼型的，前有14部委联手整顿互联网金融，后有《互联网金融风险专项整治工作实施方案》出台，加之市场的自我修整，重拳出击、内外兼修后，原本发疯的理财在被“调试”、“归整”的同时，也将触发金融科技、科技银行等新的投资理财渠道口再度开启并不断深化扩容。
而未来，当新的投资理财机遇口最终定型、投资理财市场重新调整“复位”后，中国的金融市场也将呈现出国际化、多元化、定制化乃至精细化、生活化的投资理财新趋势，具体表现为：全球资源配置将“常态化”，且国内三大人群的投资理财渠道将愈加分化。一是随着国内高净值人群暴增，私人银行、私董会和家族办公室等全资管的“私人定制化”财富管理机构将被大批量配套引入。同时为了分散内地投资风险，海外私募股权投资、机会移民、跨境理财等将成为投资海外的“抢手货”；二是针对高速膨胀的“待富群体”中产阶级，理财产品将向非保本、净值类产品转化，更看重增值类产品；三是对普通大众而言，在保有“妥妥的”收益与本金的前提下，也将分拆保险、基金、国债等N条腿走路，逐渐由“理财金字塔”的保障层攀爬至保值层。
投资理财的方向生变。彼时“人”、“事”更迭，“高知”人类、“新型”世界等将全方位革新金融市场，投资理财将不再是单纯为了保值增值，更有可能升华为一种兴趣和技能。一方面，投资将调头转向“三高”（高科技、高端制造、高品质服务）、“三大”（大文化、大环保、大健康）等利润空间更大的“朝阳产业”；而另一方面随着“理财中枢”的不断上移，未来理财也将更趋于智能化、社交化和一站式的综合性理财。
国民将更注重场景化理财，让消费的归消费、生活的归生活、理财的归理财。伴随着生活与金融的深入嫁接，各式投资理财方式将进入人们的各类生活场景中，大到求学、养老，小到装修、旅行，“场景化理财”趋势以及对实现财富自由的追逐，会使金融与生活乃至实体经济的边界逐渐消融，届时投资理财将重新回归其“本源”，真正实现财富管理的人性化、情境化。
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