彭刚，1988年出生，江西新余人，中共党员，北京师范大学经济统计学专业博士，现为西南财经大学统计学院经济统计系副教授、硕士生导师，苏宁金融研究院特约研究员，研究方向为宏观经济统计与核算。已在《统计研究》《世界经济研究》《软科学》《经济统计学（季刊）》 等期刊发表论文15篇，主持国家社科青年项目、全国统计科学研究重大项目、四川省社科规划青年项目等6项。

        本书对我国地方政府债务核算问题进行了较为全面的研究，并基于此进一步研究了所涉及的财政指标、债务风险以及经济效应等实际问题。主要包括五个部分：一是核算研究框架与相关理论基础，分析地方政府债务内涵与核算口径、地方政府债务核算计值与衡量、地方政府债务数据编制与公布三个方面的主要问题。二是我国地方政府债务核算现状述评与国外经验，分别从核算体系与制度的缺失、地方政府性债务审计以及其他政府部门的界定与评价三个方面，对我国地方政府债务核算现状进行了较为全面的解析。三是我国地方政府债务的核算改进、总量测算与分析，提出从核算主体、核算基础和核算处理三个大方向来改进我国当前地方政府债务核算。四是我国地方政府债务风险评价与分析，对资产负债法和债务警戒线法这两种当前主要的风险评价方法的适用性，进行了深入探讨和分析。五是基于省际数据的债务效应研究。

2. 核算基础及其选择

        所谓核算基础，指的是记录经济事件发生时间点所使用的确认基础， 它是地方政府债务核算理论口径最终能够在核算实践中实现的关键所 在。当前，被各国广泛使用的核算础主要有收付实现制和权责发生制两种。在收付实现制中，经济事件的确认是在实际收到或支付款项时，记录交易状况；而在权责发生制中，经济事件的确认是在经济价值创造、转换、交换、转移或消灭时，记录流量和存量状况。

       （1）两种核算基础的比较。收付实现制的核算办法相对比较简单，能够按预算管理要求及时体现政府债务收支，有利于政府预算的实施（赵利明等，2012）。与收付实现制相比，权责发生制用于政府债务核算具有天然的优势，特别适合于核算一个复杂实体的财务状况及其运行结果（DioGuardi，2013）。在权责发生制下，当地方政府债务债权关系形成后，应当根据债务债权合约，计提列报本期应收取和应归还的债务本金及利息。而在收付实现制下，仅在获得债务收入或者发生债务支出时，才对债务状况予以记录。权责发生制对债务的核算不受实际偿还能力的限制，可以弥补当期因无力归还债务及利息而无法发生实际支付，进而不能及时进行账务核算的缺陷（邓晓红，2012）。此外，权责发生制还能够增强部门间的激励作用（Boskin，1982）。具体来说，应用权责发生制对地方政府债务进行核算，其优势主要体现在以下几个方面：

       首先，能够较为客观准确地体现出债务规模。收付实现制在刻画债务内容时存在比较明显的缺陷。一方面，只能核算部分直接债务。在收付实现制下，政府举债时，分别记录资金和债务增加；清偿债务时，则记录为资金和债务的减少。从举债端来看，如果地方政府取得了债务收入，则被记录。但是，还有一部分直接债务，如合同款项的拖欠、欠发工资等，其形成并不是以现金收入的获得作为确认依据的，相应地也就无法体现出来。从债务清偿端看，政府直接债务规模中的未偿部分由于尚未发生支付行为，所以其规模大小也未可知。另一方面，对或有债务的处理十分无力。对于地方政府已经发生但尚未支付的或有债务，收付实现制更加无法反映。如地方政府为公司或个人进行的担保、社保基金支出缺口等或有债务，在收付实现制下得不到真实反映。而在权责发生制下，只要债务权利与责任关系得到确认，无论是直接债务还是或有债务，从理论上说都应当被记录。因此，如果要客观地体现债务规模，必须引入权责发生制这一核算基础。

       其次，权责发生制能够很好地核算出某一时点的应计利息和拖欠。利息是某种金融资产（特别提款权、存款、债务证券、贷款和其他应收账款）的所有人在将这些金融资产和其他资产交由另一机构单位处置时应收的一种投资收入（PSDS2011），是债务核算的重要因素之一。在收付实现制下，只能记录债务的收支金额，而缺乏对债务应计利息的处理过程，导致理论上无法反映债务应计利息的大小。而在权责发生制下，尚未支付的应计利息也将被处理为政府未偿债务的一部分。拖欠是指没有在支付到期日之前支付的款项。在收付实现制下，对于政府以自身信用进行的购买或者无法偿还的到期债务，这些拖欠信息如果没有编制特别的补充信息，是无法反映出来的。而在权责发生制下，拖欠时间、规模及其占比等信息都能很好地被反映出来。

       最后，收付实现制无法提供翔实的政府债务信息（孙芳城、欧理平和马千真，2006），不利于债务管理和相关决策。政府债务信息主要包括债务规模、类型、期限、利率、偿还等，以及未来的预测信息，是对债务进行管理的重要参考和决策依据。以收付实现制为基础的债务核算无法提供完整的债务信息，将不利于政府未来债务管理和宏观调控政策的实施，对政府财政预算编制也会产生不利影响。而以权责发生制为基础进行债务核算时，这些信息在完整性和及时性上都能够得到很好的保障，这对防范债务风险、制定债务发行政策等都具有重要的指导意义。此外，以权责发生制为基础的债务核算也支持从资本市场供求机制角度分析与评价发行地方政府债务的经济可行性，有利于政府合理筹集资金，降低筹资成本（王鑫和戚艳霞，2012）。

       根据所记录的政府资产和债务的类型，权责发生制可以分为四类（Chan，2010），如表 2-5 所示。在四类权责发生制中，政府债务的核算内容是渐进变化的。从“轻度”权责发生制到“激进”权责发生制，伴随着债务内容的不断丰富，其风险性也在不断增强。这是因为，“激进”权责发生制下会有更多的测量问题，债务内容在理论上争议更大，并且债务内容也更为主观。此外，相比收付实现制，权责发生制的执行难度更大，需要耗费更多的人力和物力资源。

目录  第一章 导  论

第一节 研究背景和意义

第二节 已有相关研究文献综述

第三节 研究内容安排和主要研究方法

第四节 本书的创新与不足

第二章 地方政府债务核算框架与相关理论基础

第一节 地方政府债务核算框架构建

第二节 地方政府债务内涵与核算口径

第三节 地方政府债务核算计值与衡量

第四节 地方政府债务数据编制与公布

第三章 我国地方政府债务核算现状述评与国外经验

第一节 我国地方政府债务核算现状

第二节 我国地方政府债务核算现状评价

第三节 国外地方政府债务核算经验

第四章 我国地方政府债务的核算改进、总量测算与分析

第一节 我国地方政府债务核算改进

第二节 我国地方政府债务规模总量测算

第三节 真实财政支出和赤字测算与分析

第五章 我国地方政府债务风险评价与分析

第一节 当前风险评价主要方法分析

第二节 基于负债率的省际债务风险评价及应用

第三节 关注地方政府融资平台债务风险

第六章 基于省际数据的债务效应研究

第一节 省际地方政府债务增量数据估算

第二节 经济增长效应：促进还是抑制

第三节 私人投资效应：挤出还是挤入

第四节 银行信贷扩张与风险效应